Det britiske banksystemet er et av de eldste. Hun er karakterisert høy grad konsentrasjon og spesialisering, velutviklet bankinfrastruktur, nær tilknytning til det internasjonale lånekapitalmarkedet. Som et globalt finanssenter har London flere utenlandske banker enn engelske. Dette er først og fremst amerikanske og japanske banker. Andelen valutainnskudd i britiske banker er betydelig høyere enn i andre land. Det engelske banksystemet har verdens største nettverk av utenlandske filialer.
Fram til 1979 var det ingen spesiell lovgivning som regulerer bankvirksomhet i Storbritannia, ingen offisiell liste over banker ble noen gang publisert, og det var ingen juridisk definisjon av en bank. Sentralbankens kontroll over bankene var uformell.
Med vedtakelsen av Banking Act i 1979 blir alle kredittinstitusjoner som aksepterer innskudd klassifisert av Bank of England som enten "anerkjente banker" eller "lisensierte innskuddsselskaper". Banker krever ikke lisens, men de må være "anerkjent" av Bank of England. Bank of England anerkjenner som en "bank" en kredittinstitusjon som har et upåklagelig rykte i finanskretser og tilbyr et bredt spekter av banktjenester eller spesialiserer seg på en bestemt kategori tjenester.
De viktigste kredittinstitusjonene som har fått bankstatus er depotbanker (London og skotske clearingbanker, banker i Nord-Irland), handelsbanker, utenlandske banker, sparebanker og regnskapsinstitutter. Det britiske banksystemet er todelt. På øvre nivå- sentralbanken, nederst - andre banker: kommersielle (innskudd) og spesialiserte - handel, utenlandsk, sparebanker, regnskapshus.
Central Bank of England (Bank of England)
Sentralbanken i Storbritannia - Bank of England - ble grunnlagt ved en spesiell lov fra parlamentet. Det ble opprettet i 1694 med det formål å gi lån til kongen for å kjempe krigen med Frankrike som et aksjeselskap. Det inkluderte 1.268 aksjonærer, hvis første bidrag var £1.200.
Dette var beløpet for Bank of Englands første lån til den engelske regjeringen. Lånet ble utstedt til kongen med 8 % per år i form av sedler og veksler. Bank of England fikk selge og kjøpe gull og sølv, utstede veksler, utføre transaksjoner med kommersielle veksler og gi lån mot sikkerhet, inkludert varer. Banken hadde imidlertid ikke lov til å gi lån til kongen uten godkjenning fra parlamentet.
I 1946 ble Bank of England nasjonalisert. Aksjekapitalen til Bank of England ble overført til statskassen, og de tidligere aksjonærene ble kompensert i form av statsobligasjoner. Nasjonalisering lovfestet de nære båndene mellom regjeringen og banken som hadde utviklet seg historisk: Bank of England fungerte som regjeringens bankmann selv før nasjonaliseringen. Bank of England jobber for tiden tett med finansdepartementet.
I henhold til Robert Peel Act (1844) skal Bank of England publisere sin balanse ukentlig. Etter nasjonalisering begynte banken også å publisere en årlig rapport om sin virksomhet, og siden 1961 en kvartalsvis bulletin.
Balansen til Bank of England er delt inn i to deler i samsvar med loven introdusert av Robert Peel, som deler banken i to avdelinger (utstedelse og bankvirksomhet), som tjener rene regnskapsformål. Kontoene til utstedelsesavdelingen er kun knyttet til utstedelse av sedler og deres sikkerhet overføres til denne avdelingen Nasjonal tillit lån Alle andre aktiviteter til Bank of England gjenspeiles i kontoene til bankavdelingen, hvorfra overskuddet overføres en gang hver sjette måned til statskassen.
Emisjonsavdelingens ansvar består av to artikler: «Sedler i omløp» og «Sedler i bankavdelingen». Sedler utstedt av Emisjonsavdelingen overføres til Bankavdelingen, hvor de oppbevares som reserve inntil kundene trenger dem. Spørsmålet om sedler er helt fidusiært, dvs. er sikret ikke av gull, men av ulike forpliktelser, som gjenspeiles i eiendelene til Emisjonsavdelingen. Den første aktivaposten er «Statens forpliktelser», som hovedsakelig består av statsobligasjoner og statskasseveksler. Den andre aktivaposten - "Andre forpliktelser" - inkluderer handelsregninger, forpliktelser Lokale myndigheter myndigheter, samt gjeldsbrev for refinansiering av eksportlån og lån til skipsbyggere.
Den første gjeldsposten til bankavdelingen er "Reserver og andre konti", den inkluderer: egenkapitalen til Bank of England (siden 1844 har det vært et konstant beløp på 14,5 millioner pund sterling), kontoer til utenlandske sentralbanker, Det internasjonale pengefondet, Den internasjonale banken for gjenoppbygging og utvikling. Andre gjeldsposter er «Offentlige innskudd» og «Bankinnskudd».
Eiendelene i balansen til bankavdelingen reflekterer "statlige forpliktelser" (som inkluderer statskasseveksler og statsobligasjoner som ikke tjener som sikkerhet for utstedelse av sedler), "regninger", "lån". Eiendelen har også en reserve av sedler mottatt fra utstedelsesavdelingen, samt mynter kjøpt av Bank of England fra statskassen.
Nøkkelrollen til Bank of England i kredittsystemet bestemmes først og fremst av det faktum at den fungerer som landets utstedelses- og kontantsenter. Banken har monopol på utstedelse av sedler. Dens forpliktelser (både i form av sedler og i form av innskudd fra andre banker) er den monetære basen for hele kredittsystemet. Enhver bank anser innskudd hos Bank of England som sin kontantreserve, siden den om nødvendig alltid kan ta ut penger fra kontoen sin i banken. Ved å redusere eller utvide volumet av sine forpliktelser, påvirker Bank of England mengden av kontantreserver til bankene og pengemengden i omløp.
Bank of England er regjeringens rådgiver for pengepolitikk og dens leder. I etterkrigstiden brukte han nesten alle hovedmetodene for pengepolitikken (både generelle og selektive). På 1940-tallet Pengepolitikk, i samsvar med keynesianske oppskrifter, ble betraktet som et tillegg til finanspolitikken og var hovedsakelig rettet mot å maksimere kostnadene for offentlig gjeld: en politikk med "billige" penger ble fulgt. På 1950-1960-tallet. Pengepolitikken ble gjennomført på grunnlag av nykeynesianske konsepter om motsyklisk regulering. I 1971 proklamerte de konservative som kom til makten " ny tilnærming» til monetær regulering, basert på neokonservative konsepter. Direkte kredittrestriksjoner ble opphevet og det ble iverksatt tiltak for å øke konkurransen i banksektoren. Dette ble ledsaget av en kraftig økning i pengemengden og prisene, og allerede i 1973 vendte Bank of England tilbake til aktiv bruk tidligere brukte direkte metoder for å begrense kreditt.
Da den konservative regjeringen til M. Thatcher kom til makten i 1979, som utropte seg selv som «monetaristisk», ble pengepolitikken hovedinstrumentet for å implementere den økonomiske strategien . Pengepolitikkens retning begynte å bli bestemt av avviket i pengemengdens vekstrate fra de etablerte grensene. Hovedmetoden for Bank of Englands kontroll over veksten i pengemengden var dens operasjoner for kjøp og salg av veksler, hovedsakelig kommersielle, ikke statskasseveksler, og plassering av statlige forpliktelser utenfor banksystemet. På 1990-tallet. hovedinstrumentet for pengepolitikk i Storbritannia, som i andre utviklede land ah, var åpne markedsoperasjoner.
Bank of England utfører sin utenlandske økonomiske funksjon, på vegne av statskassen, operasjoner for å forvalte offisielle gull- og valutareserver, som har blitt overført til Equalization Monetary Fund siden 1939. Bank of England gjennomfører valutaintervensjoner for å regulere valutakursen til pund sterling og deltar aktivt på vegne av regjeringen i internasjonale monetære og finansielle organisasjoner.
Bank of England er bankmannen til alle andre banker. Nesten alle banker i landet har kontoer hos Bank of England. Den viktigste av disse er kontoene til London-clearingbankene, som beholder en betydelig del av kontantbeholdningen i form av innskudd hos Bank of England. Gjennom oppføringer på disse kontoene reguleres bankenes oppgjør med hverandre. Bank of England gir utlån til banksystemet enten ved å kjøpe gjeld fra banker eller gjennom en mekanisme for å utstede lån med sikkerhet ved statlige forpliktelser.
I 1979 ga Banking Act Bank of England, for første gang i britisk historie, lovfestede fullmakter og ansvar for å føre tilsyn med banksystemet. Før dette ble reguleringen av virksomheten til kredittinstitusjoner utført i form av "gentlemen's agreements" mellom dem og Bank of England, og sistnevnte var mer basert på tradisjoner enn på juridiske normer. Loven fra 1987 utvidet myndighetene og ansvaret til Bank of England til å føre tilsyn med banksystemet. På slutten av 1997 ble det kunngjort at Bank of England ville overføre banktilsynsfunksjoner til en nyopprettet tilsynsmyndighet. Bank of England er statens bank. Det åpner kontoer for regjeringen og offentlige avdelinger. Alle offentlige inntekter går inn på statskassekontoen i Bank of England, og utgifter dekkes fra denne kontoen. Den viktigste funksjonen til Bank of England er forvaltningen av offentlig gjeld. Selv om Bank of England har noen statlige forpliktelser i sin portefølje, oppfylles de fleste av statens fondskrav gjennom markedet, dvs. plassering fra banken på vegne av statskassen av statlige forpliktelser på lånekapitalmarkedet.
Løpende offentlige utgifter finansieres gjennom kortsiktige statlige utlån, hvor hovedinstrumentet er statskasseveksler. Statskasseveksler utstedes av Bank of England på vegne av statskassen på ukentlig basis og utstedes dels gjennom et system for handel mellom banker og meglere, dels av fast pris mellom offentligrettslige (dvs. statlige) organisasjoner, inkludert statseide og statlig kontrollerte sparebanker, statlige forsikringsfond, Bank of Englands utstedelsesavdeling og Foreign Exchange Equalization Fund. I tillegg til statskasseveksler fungerer kortsiktige statsobligasjoner som kortsiktige utlånsinstrumenter. I Storbritannia anses kortsiktige obligasjoner å være obligasjoner med en løpetid på inntil 5 år.
For å møte statens langsiktige økonomiske behov, utstedes langsiktige obligasjoner (for en periode på mer enn 15 år). Det meste av nyutstedelsen av slike obligasjoner kjøpes av Bank of England, som deretter gradvis selger dem på det åpne markedet. Et mindretall av obligasjonene handles gjennom børsen, hovedsakelig blant ikke-finansielle selskaper.
Samtidig driver banken med tilbakekjøp av obligasjoner som nærmer seg forfall. Bank of England er alltid klar til å kjøpe obligasjoner fra eierne hvis de forfaller innen et år. Samtidig kan banken kjøpe obligasjoner eller tilby langsiktige i retur, d.v.s. gjennomføre konsolidering av offentlig gjeld. Bank of England betaler også renter på obligasjoner, registrerer obligasjoner fra staten, nasjonaliserte industrier og noen lokale myndigheter.
Forretningsbanker i England
Kommersielle banker i Storbritannia kalles depository banks. De danner grunnlaget for banksystemet. De fleste av depotbankenes virksomhet er konsentrert i 6 clearingbanker i London. De kalles så fordi de er medlemmer av London Clearing House. Fire dominerer: National Westminster, Barclays, Midland og Lloyd's (de fire store). Disse bankene er blant de største bankene i verden.
Innskuddsbanker kalles ofte "retail" banker fordi de betjener ikke bare industribedrifter og finansinstitusjoner, men også enkeltpersoner, gjennomfører både store og små transaksjoner. Moderne depotbanker utfører nesten alle typer bankoperasjoner. Hovedtypen av deres passive operasjoner er aksept av innskudd, eller innskudd: etterspørsel, tidsbestemt, sparing. Anmodningsinnskudd spiller en spesiell rolle i landets økonomi, siden bankene utsteder sjekker og andre kredittinstrumenter på grunnlag av disse. Siden tidlig på 1980-tallet. Praksisen med å betale renter på anfordringsinnskudd har blitt utbredt.
Anfordringsinnskudd krediteres brukskonti, som danner grunnlaget for at banken kan yte ulike tjenester. På 1960-tallet I Storbritannia dukket det opp såkalte budsjettregnskaper, nært knyttet til gjeldende. Klienten beregner beløpet for sine årlige utgifter (som strøm, gass, sesongkort, ferier, forsikringsutbetalinger) og deler det inn i 12 deler. Det mottatte beløpet overføres månedlig fra brukskontoen til budsjettkontoen ved å bruke kundens ordre når den er utført. Banken betaler disse utgiftene fra budsjettkontoen. Hvis kunden ikke har nok penger, kan banken gi ham et lån.
Spareinnskudd er laget for å mobilisere selv de minste sparepengene. Sparekontoer kan åpnes for beløp så små som 25 pence. Bankrenter begynner å bli betalt når beløpet på sparekontoen når et visst minimum.
Blant aktive operasjoner innskuddsbanker er dominert av tradisjonell regnskaps- og utlånsvirksomhet for forretningsbanker og investeringer i verdipapirer. Den vanligste låneformen i Storbritannia er en kassekreditt. Tradisjonelt spesialiserte depotbanker seg på å gi kortsiktige lån for å finansiere arbeidskapital i handel. I etterkrigstiden utvidet tilbudet av mellom- og langsiktige lån: fra 2 til 7 år, og noen ganger opptil 20 år. Lånebetingelsene forlenges primært ved forlengelse av kassekreditten. Selv om en kassekreditt formelt sett er et etterspørselslån, utvider bankene det for store kunder fra år til år, og gjør det til et mellomlangt og til og med langsiktig lån.
Sammen med forlengelsen av vilkårene skjer det en utvidelse av utlånsfasiliteter for depotbanker. Siden 1960-tallet Depotbanker begynte å gi mellom- og langsiktige lån for å finansiere eksport av maskiner og utstyr. Slike lån gis direkte til utenlandske importører, som dermed kan betale for britisk eksport. Utlån utføres under statsgarantier. Ved å låne ut til utenrikshandel invaderer depotbanker den tradisjonelle aktivitetssfæren til handelsbanker.
Siden 1980-tallet. Tildelingen av lån til befolkningen for kjøp og bygging av hus og leiligheter (for boliglån, livsforsikringer) utvides betydelig.
Å utvide vilkårene og utvide utlånsfasilitetene er en av måtene å øke omfanget av operasjoner til depotbanker, deres penetrasjon inn i andre bankers og finansinstitusjoners aktivitetsområder i møte med økt konkurranse fra sistnevnte. En annen måte å invadere handlingssfærene til andre finansinstitusjoner er å opprette filialer, divisjoner, representasjonskontorer og spesialiserte datterselskaper. Dermed investerer depotbanker sin kapital i aksjer i selskaper. engasjert seg i mellom- og langsiktige utlån til industri og Jordbruk, aksjer i finanshus, oppretter sine egne filialer som spesialiserer seg på å gi mellomlangsiktige lån for kjøp av varige varer. Innskuddsbanker introduserer seg også aktivt i utenlandske bankers driftsområder, og åpner sine filialer i forskjellige land. På 1960-tallet Depotbanker ble store deltakere i pengemarkedet, og utførte de tradisjonelle operasjonene til lavprishus.
Andre banker i England
I motsetning til "depotbanker" er andre britiske banker (unntatt sparebanker) "engrosbanker", ettersom de utfører store transaksjoner primært med selskaper og institusjoner i stedet for med enkeltpersoner.
Handelsbanker sporer sin opprinnelse til handelsfirmaer som spesialiserte seg på å akseptere regninger. Grunnlaget for deres aktivitet var en utmerket kunnskap om solvensen til individuelle firmaer i forskjellige deler av verden. Akseptoperasjoner viste seg å være så lønnsomme at disse firmaene til slutt forlot handel, ble til banker som spesialiserte seg på å gi akseptkreditt, og ble kalt aksepthus.
Aksepthus har utvidet sin internasjonale virksomhet over tid. De begynte å plassere langsiktige obligasjoner fra utenlandske stater og selskaper på London-markedet, kjøpt av investorer i Storbritannia og andre land. Etter hvert ble London hovedsenteret internasjonalt langsiktig lån.
Etter verden økonomisk krise 1929-1933, noe som førte til en reduksjon i internasjonal handel og finansielle transaksjoner, begynte aksepthusene i økende grad aktivt å utvide virksomheten til nasjonalt marked. Dette gjelder både akseptoperasjoner ogr.
Moderne aksepthus kombinerer internasjonal virksomhet med aktiviteter i det nasjonale kapitalmarkedet, og for de fleste av dem er sistnevnte dominerende.
Aksepthus representerer en gruppe av de største og mest innflytelsesrike handelsbankene - "eliten" av handelsbanker. Sammen med noen av de største av de andre handelsbankene er de medlemmer av «Committee of Acceptance Houses» og «Association of Houses of Issue».
Handelsbanker, selv de største, utfører et lite volum av transaksjoner sammenlignet med de "fire store" clearingbankene. Imidlertid... spiller en viktig rolle i visse områder av bankvirksomhet.
Virksomheten til handelsbanker er svært mangfoldig. De tilbyr et bredt spekter av tjenester for industri- og handelsbedrifter og utfører ulike internasjonale finans- og kredittoperasjoner. Til tross for forskjellene som eksisterer mellom individuelle forretningsbanker, kan fire vanlige aktivitetsområder skilles: utstedelses- og stiftelsesaktiviteter og organisasjons- og konsulenttjenester til selskaper; internasjonale finans- og kredittoperasjoner; tillitsoperasjoner; tradisjonell bankvirksomhet (mottak av innskudd, utstedelse av lån, akseptoperasjoner).
De to største og eldste handelsbankene, Rohlschild og Samuel Montagu, er aktive deltakere i gullmarkedet.
Utenlandske banker er kredittinstitusjoner etablert i Storbritannia, hvis kapital tilhører andre land. Disse bankene er selvfølgelig store konkurrenter til engelske banker. Bank of England hilser imidlertid åpningen velkommen, siden den for det første fører til styrking av Londons posisjon som en global finanssenter, og for det andre bringer utenlandske banker til London-markedet visse nasjonale trekk ved bankteknikker, som de gradvis tar i bruk engelske banker. For eksempel på 60-tallet. Amerikanske banker introduserte i omløp på London-markedet en slik ny type verdipapirer som innskuddsbevis, som etter de amerikanske begynte engelske banker å utstede.
Utenlandske banker begynte å etablere sine kontorer i London på 1800-tallet. Siden slutten av 1950-tallet. Antall utenlandske banker i Storbritannia begynner å vokse kraftig. Hvis på slutten av 1950-tallet. det var rundt 80 av dem, da på slutten av 1960-tallet - allerede mer enn 150, for tiden - mer enn 450. De fleste utenlandske banker er åpne i London, andre i Birmingham, Liverpool, Aberdeen.
Amerikanske banker er den største gruppen utenlandske banker, etterfulgt av japanske, franske og tyske. En egen gruppe utgjør bankkonsortier, hvis kapital tilhører banker i forskjellige land.
Utenlandske banker spesialiserer seg på operasjoner på det europeiske markedet, låner ut til utenlandske og transnasjonale selskaper, finans utenrikshandel. I tillegg gir de råd til selskaper om utenlandske investeringer og andre problemer som oppstår under ulike internasjonale operasjoner, gir dem økonomisk og finansiell informasjon og gir råd om valg av partnere.
Siden 1986 har en enkelt aksjefond Trust and Savings Bank (Trust Savings Bank - TSB) vært i drift i Storbritannia. Det konsoliderte tillitsparebanker som hadde sin opprinnelse på 1800-tallet som sparebanker i stedet for banker. Navnene på bankene skyldes at de ble administrert fullmakter oppnevnt av lokale myndigheter. Siden slutten av 1970-tallet. Den rene bankvirksomheten til disse institusjonene utvider seg, og fremfor alt gir de lån. I 1976 ble det vedtatt en lov som ga trust sparebanker fullmakt til å gi lån til både selskaper og individuelle låntakere. Trust and Savings Bank utfører alle de grunnleggende operasjonene til forretningsbanker.
Den nasjonale sparebanken (NSB) ble opprettet i 1861 som Statens sparebank. Postkontorer brukes som filialer. Når det gjelder antall innskudd, er NSB en av de største spareinstitusjonene i verden.
Fram til 1980-tallet De eneste kredittinstitusjonene i Storbritannia som nøt rett til å motta lån fra Bank of England var regnskapshus. Takket være dette privilegiet spilte de en spesiell rolle i det britiske banksystemet. Regnskapshus har fått navnet sitt i forbindelse med sin tradisjonelle spesialisering innen regningsregnskap. Sammen med veksler har regnskapshus lenge solgt og kjøpt kortsiktige statsobligasjoner og lokale myndigheters forpliktelser. Hovedkilden til ressurser for regnskapshus er banklån: hovedsakelig over natten og etterspørselslån.
Basert på materialer fra boken "Money. Credit. Banks: Textbook for universities / E.F. Zhukov, L.M. Maksimova, A.V. Pechnikova, etc.; Redigert av Prof. E.F. Zhukov" - M.: Banks and exchanges, UNITY, 1999. - 622 s.
Den 27. juli 1694 opprettet den driftige skotske kjøpmannen William Paterson Bank of England - den eldste sentralbanken i verden og en spesiell offentlig juridisk institusjon i Storbritannia, som utførte funksjonene til sentralbanken i Storbritannia. Han organiserer arbeidet til Pengepolitisk komité, som har ansvaret for å forvalte landets pengepolitikk.
Institusjonen var opprinnelig organisert som en privat aksjebank. Selskapet besto av 1 268 aksjonærer som ga 1 million 200 tusen pund sterling som et lån på 8 % per år til kong William III, som hadde et sårt behov for midler for å fortsette krigen med Frankrike (1689−1697).
Til gjengjeld ga kongen Bank of England rett til å fungere som Aksjeselskap med begrenset ansvar. Denne retten ble ikke gitt til noen britisk bank før i 1826. Den resulterende statusen og posisjonen til det statlige finansbyrået utelukket enhver mulighet for konkurranse med det fra andre banker i kongeriket. Det er klart at slike preferanser hele tiden måtte forsvares i en hard kamp.
Dette måtte gjøres for første gang allerede i 1696, da Bank of England, kontrollert av regjerendes magnater politisk parti Whigs, møtte trusselen om konkurranse. Tory-partiet forsøkte å etablere en ny nasjonalbank, og selv om satsingen mislyktes, tok Bank of England umiddelbart grep. Året etter vedtok parlamentet en lov som forbød etablering av store banker i England. I henhold til samme lov ble forfalskning av Bank of England-sedler straffet med dødsstraff.
I 1708 ble loven enda strengere. Det var nå ulovlig å utstede veksler til ihendehaver (denne rettigheten ble bare gitt til Bank of England) og å opprette selskaper bestående av mer enn 6 partnere, samt å gi kortsiktige lån for en periode på opptil 6 måneder.
Siden 1734 den største engelsk bank ligger i Thread-needle Street, London, i en bygning designet av arkitekten John Soane - den ble senere gjenoppbygd av Herbert Baker. Ledelsesstrukturen til denne institusjonen har holdt seg praktisk talt uendret i tre århundrer. Bank of England styres av et styre. Det består av guvernøren, hans to varamedlemmer (viseguvernører) og 16 medlemmer av rådet (ikke-utøvende direktører). De er alle utnevnt ved kongelig resolusjon etter godkjenning av det britiske parlamentet. Lederen og hans varamedlemmer oppnevnes for fem år, medlemmer av styret - for fire år. Alle kan utnevnes for påfølgende perioder.
I 1946, etter vedtakelsen av Bank of England Act, ble den nasjonalisert og begynte å fungere som en statsbank. Etter å ha oppnådd de facto uavhengighet 6. mai 1997, er banken i dag autorisert til å bidra til utvikling og opprettholdelse av et stabilt nivå i hele det monetære og finansielle systemet i Storbritannia. Den fungerer som sentralbanken i Storbritannia.
Bank of England
Bank of England– en statlig kredittinstitusjon som er betrodd funksjonene til sentralbanken (CB) i Storbritannia og Nord-Irland. Fullstendig offisielt navn– Guvernør og selskap i Bank of England. Det uoffisielle navnet er "".
Bank of England er en av de eldste sentralbankene i Europa og verden. Det ble grunnlagt i 1694 as privat selskap for å finansiere krigen med Frankrike. Grunnleggerne var 1268 aksjonærer, som ga den første regjeringen 1200 pund. Fra et juridisk synspunkt ble det gitt til kongen med 8% per år i form av sedler og sedler.
Bank of England bærer dette navnet (ikke "Storbritannia") fordi det ble opprettet før staten vi kjenner som Storbritannia av Storbritannia eksisterte. Landet fikk dette navnet først i 1707, ved forening med Skottland.
Se hva "Bank of England" er i andre ordbøker:
Bank of England- Bank of England ... Wikipedia
Bank of England- (Bank of England) Central Bank of Great Britain. Den ble etablert i 1694 av London-kjøpmenn som en privat bank for å gi lån til staten og for å gjøre opp statsgjelden. I 1946, etter vedtakelsen av Bank of England Act, ... Finansiell ordbok
Bank of England- Central Bank of Great Britain Den ble opprettet i 1694 av London-kjøpmenn som en privat bank for å gi lån til staten og for å gjøre opp statsgjelden. I 1946, etter vedtakelsen av Bank of England Act, ble det... ... Teknisk oversetterveiledning
BANK OF ENGLAND- (Bank of England) Central Bank of Great Britain. Den ble etablert i 1694 av London-kjøpmenn som en privat bank for å gi lån til staten og for å gjøre opp statsgjelden. I 1946, etter vedtakelsen av Bank of England Act, ... ... Ordbok med forretningsvilkår
BANK OF ENGLAND- (Bank of England) Central Bank of Great Britain. Grunnlagt i 1694, opprinnelig som en privat bank for å gi lån til staten og betjene statsgjelden, på 1800-tallet. det har faktisk blitt en sentral... Økonomisk ordbok
BANK OF ENGLAND- (Bank of England), den statlige sentralbanken for utstedelse av Storbritannia. Grunnlagt i 1694. 8 filialer i landet. Opprinnelig fungerte den som en privat bank for å gi lån til staten og betjene den offentlige gjelden, på 1800-tallet ... encyklopedisk ordbok
BANK OF ENGLAND- (Bank of England) statens sentralbank for utstedelse av Storbritannia. Grunnlagt i 1694. 8 filialer i landet. Balansebeløp (milliarder pund sterling) for utslippsavdelingen 15.02, for bankavdelingen 3.8 (slutten av 1980-tallet) ... Stor encyklopedisk ordbok
BANK OF ENGLAND- BANK OF ENGLAND Central Bank of England, hovedkontoret ligger i London i Threadneedle Street, E.C. 2, vanligvis kjent som Old Lady of Threadneedle Street. Opprinnelig lisens gitt av parlamentarisk... Encyclopedia of Banking and Finance
Det er noen avvik i litteraturen når det gjelder hva som anses som den første sentralbanken. Noen forfattere kaller Sveriges Bank, grunnlagt i 1668, slik. Andre mener at dette er Bank of England, etablert i 1694. Vi vil fokusere på den andre av disse institusjonene, siden Bank of Englands innflytelse på utviklingen av det internasjonale finanssystemet er uforlignelig større. For det første har Bank of England-modellen blitt brukt av mange andre land for å opprette sine sentralbanker. For det andre, i noen perioder i historien, viste Bank of England seg å være senteret som verdens finanssystem ble kontrollert fra.
For å forstå hvor Bank of England kom fra, er det nødvendig å gjøre en liten digresjon generell orden: opprettelsen av sentralbanker i mange
land foran borgerlige revolusjoner, og disse revolusjonene ble på en eller annen måte provosert av pengeutlånere, som monarkene hindret i å drive med sine rentebærende virksomhet.
Bakgrunnen for opprettelsen av Bank of England er som følger.
Under påvirkning av reformasjonen, som nettopp begynte å utspille seg i Europa, engelsk konge Henry VIII (1509-1547) lempet betydelig på lovene angående åger. I første halvdel av 1500-tallet. pengeutlånere utvidet tilbudet av gull- og sølvmynter betydelig, og landet opplevde en gjenopplivning Økonomisk aktivitet. Men så kom datteren min til makten Henrik VIII Dronning Mary Tudor (1553-1558), som igjen strammet inn ågerlovene. Tilgangen på mynter gikk betydelig ned, og en depresjon rammet landet. Etter en femårig regjeringstid gikk makten over fra Mary til søsteren hennes, dronning Elizabeth I (1558-1603). For å få orden på den uordnede økonomien i landet, bestemte hun seg for å ta kontroll over pengespørsmålet i egne hender. Først og fremst bestemte dronningen seg for å gjøre preging av gull- og sølvmynter til det eksklusive privilegiet til Royal Treasury. Behovet for pengeutlånere har gått kraftig ned, og renten på lånene deres er blitt minimal. Dronning Elizabeth I gikk inn i direkte konfrontasjon med pengeutlånere, og sistnevnte begynte å forberede en revolusjon, og gjorde Oliver Cromwell til deres protesje. Det hele endte, som vi vet, med styrten av kong Charles I, oppløsningen av parlamentet og henrettelsen av monarken. Disse hendelsene kan selvfølgelig ikke forklares utelukkende med det faktum at kongelige tok i egne hender preging av mynter, men dette - viktig grunn engelsk revolusjon. James Stuart (1685-1688) ble plassert på tronen. En borgerkrig begynte i landet, som ikke ga pengeutlånerne muligheten til å etablere sin makt fullt ut.
Og så dukker William (William) av Orange opp på scenen - en pålitelig beskytter av pengeutlånerne. I følge historikere ble hans oppgang til makten støttet av nederlandske og engelske pengeutlånere. Stuartene ble detronisert, og Jakobs plass ble tatt av Vilhelm av Oransje, som ble kjent som Vilhelm III (1688-1702). På vegne av og på vegne av en gruppe pengeutlånere ble forhandlinger med den nye kongen ført av den da kjente svindleren William Patterson (før det prøvde han å tjene mye penger ved å kolonisere Isthmus of Panama, men til ingen nytte ). For deres "tjeneste" med å gi et lån, krevde de en skranke "tjeneste" fra William av Orange:
for det første, gå med på opprettelsen av en spesiell bank, som ville være en monopolutsteder av papirpenger som sirkulerer over hele landet;
for det andre skulle denne banken bli den eksklusive kreditoren til staten, og utstedte lån til 8 % per år i bytte mot offentlige IOUer (obligasjoner);
for det tredje la banken delvis reservere sine forpliktelser, dvs. faktisk lar deg tjene penger "ut av løse luften";
for det fjerde ble det foreslått å gjøre bankens viktigste "reserve" til ikke gull, men statsobligasjoner; sistnevnte skal sikre full statlig utlån, samt utstedelse av andre lån.
Faktisk inneholdt Patersons "prosjekt" alle de grunnleggende elementene i den moderne mekanismen for å utstede penger fra sentralbanker i utviklede land (bortsett fra at "prosjektet" også inkluderte bruken av gull, selv om dens rolle allerede var sekundær).
I utgangspunktet ble alle krav fra pengeutlånerne tilfredsstilt (men ikke helt - for eksempel ble rettighetene til å utstede nasjonale penger beholdt av andre banker).
Slik oppsto Bank of England, og den hadde rett til å utstede kredittpenger (papirpund sterling) dobbelt så mye som det var gull i hvelvene. I det første året utstedte Bank of England et lån til kongen på 1.200.000 pund sterling, med tilstedeværelse av gull i bankens hvelv til en verdi av 720.000 pund. Lån til staten og renter på dem ble tilbakebetalt gjennom skatter. Dette systemet passet både pengeutlånere - aksjonærer i Bank of England, og offentlige tjenestemenn, fordi de fikk tilgang til en konstant kilde til kreditt. Under dette systemet vokste fortjenesten til Bank of Englands aksjonærer og statsgjeld raskt. Systemet ga opphav til ubegrenset korrupsjon, bidro til sammenslåingen av pengeutlånernes økonomiske makt og " administrativ ressurs" embetsmenn. De eneste taperne var det engelske folket: de bar skattebyrden generert av gjelden. I tillegg bar han all hovedtyngden av krisene som var uunngåelige med den raske gjeldsveksten. Til slutt må det tas i betraktning at deler av Bank of England-lånene ikke var støttet av verken gull eller varer. Derfor, i motsetning til de etablerte ideene om at "det ikke kunne være inflasjon i de dager", var det en prisoppgang i landet, som først og fremst rammet vanlige engelskmenn. "Flukten" fra papirpundet til gull begynte. Derfor vedtok kongen allerede i 1696 en lov som forbød Bank of England å betale «in natura», dvs. gull. Bare noen få år etter grunnleggelsen av Bank of England ble mekanismen for å utstede penger det den er i dag i USA og andre utviklede land.
Svært snart tok imidlertid den "herlige tiden" slutt for regjeringen: gjelden vokste så raskt at det ikke lenger var nok skatter til å betjene og tilbakebetale dem. Den eneste måten for myndighetene å komme seg ut av denne «deadlock» var å starte en krig. Faktisk begynte en serie kriger i England for erobringen av kolonier og verdensherredømme. Resultatet var en enda større svekkelse av myndighetene og samtidig styrket posisjonen til aksjonærene i Bank of England og andre pengeutlånere. I sent XVII I det første århundre ble Bank of Englands gullreserver så oppbrukt av krigen at i 1797 forbød regjeringen all betaling i gull.
I 1816 etter Napoleonskrigene I England ble det innført en gullstandard, som sørget for gratis utveksling av papirpund mot gult metall av Bank of England. Sistnevnte begynte imidlertid umiddelbart å utstede betydelig flere sedler enn det var gull i hvelvene, noe som bidro til krisen i 1825. Etter dette dukket det opp en ganske innflytelsesrik gruppe tilhengere av å "dempe" utstedelsesaktiviteten til Bank of England i England - den såkalte "monetære skolen", hvis representanter mente at krisen i 1825 oppsto på grunn av "avbrudd" av utstedelse av penger fra Bank of England fra metallaksjen. Og dessuten husket de dårlig erfaring Kong William om selve "frakoblingen" av pengeutslipp fra gull, som endte med voldsom inflasjon på slutten av 1600-tallet. tidlig XVIIIårhundrer
Representanter for "pengeskolen" ble motarbeidet av den såkalte "bankskolen", hvis ideologer mente at pengeutstedelsen fra sentralbanken ikke skulle bestemmes av gullreserver, men skulle være knyttet til økonomiens behov for penger. Denne koblingen bør sikres ved utstedelse av sedler sikret med veksler, dvs. til slutt varer. Uten å gå inn på detaljer om den daværende diskusjonen mellom de to skolene, bemerker vi at den bare påvirket aktivitetene til Bank of England, og nesten ingen husket den fulle reservasjonen av kommersielle banker.
I 1844 ble en annen milepæl krysset i utviklingen av Bank of England. Vi har allerede nevnt ovenfor at i år ble den såkalte Peel Act vedtatt, som introduserte en rekke nyvinninger i virksomheten til landets sentralbank.
For det første ble det slått fast at Bank of England skulle få eksklusive rettigheter til å utstede sedler i landet. Samtidig ble andre banker imidlertid ikke fratatt retten til å utstede, men det maksimale volumet av deres utstedelse ble fastsatt på nivået 1844.
Fra dette øyeblikket fikk Bank of England faktisk rett til 2/3 av hele seddelutstedelsen i landet, og hvert år økte denne andelen. Andre banker "forlot spillet" gradvis: fra 1844 til 1921. Alle banker sluttet å utstede aktiviteter bortsett fra Bank of England (207 private banking-hus og 72 aksjebanker). Dette innebar selvsagt ikke en svekkelse
posisjoner til andre kredittinstitusjoner. Mange av dem fortsatte å øke sin kapital og eiendeler. Men nå begynte de utelukkende å engasjere seg i å utstede ikke-kontante (innskudds)penger.
For det andre ble det bestemt høy level gulldekning av sedler utstedt av Bank of England. Til en viss grad var skrittet for å sikre en høy grad av gulldekning av emisjonen ikke bare en intern sak for Bank of England. Det var tross alt Storbritannia som initierte innføringen av gullstandarden over hele verden, og de måtte vise ved sitt eget eksempel hva en ekte gullstandard er.
Samtidig bør det bemerkes at Peel-loven gjentatte ganger ble suspendert frem til avskaffelsen av gullstandarden i 1930, noe som gjorde det mulig for landets sentralbank å øke utstedelsen av papirpenger betydelig.
For å avslutte samtalen om Bank of England, skal det sies at det helt fra begynnelsen var et privat foretak, eid ikke av staten, men av enkeltpersoner. Blant de grunnleggende aksjonærene var kongen og dronningen, som betalte en forskuddsbetaling på 10.000 pund. Så bidro ytterligere 633 personer med beløp på over 500 pund, noe som ga dem stemmerett på aksjonærmøter. I 1946, dvs. to og et halvt århundre etter opprettelsen ble Bank of England nasjonalisert av Labour-regjeringen (forresten, listen over aksjonærer er fortsatt hemmelig). Enda tidligere, i 1931, da England avskaffet gullstandarden, ble Bank of Englands gullreserver overført til Treasury (Finansdepartementet). Men selv i dag er Bank of England de facto ikke kontrollert av regjeringen, men av private banker i City of London: «Bank of England har vært og fortsetter å være en privat bank som forfølger interessene til en spesifikk, veldig smal gruppe individer."
Central Bank of England (Bank of England)
Bank of England er en statlig utlånsinstitusjon som er betrodd funksjonene til sentralbanken i Storbritannia og Nord-Irland. Det fulle offisielle navnet er guvernør og selskap for Bank of England.
Bank of England er en av de eldste sentralbankene i Europa og verden. Det ble grunnlagt i 1694 som et privat selskap for å finansiere krigen med Frankrike. Grunnleggerne var 1.268 aksjonærer, som ga det første lånet til regjeringen på £1.200. Fra et juridisk synspunkt ble lånet gitt til kongen med 8 % årlig i form av sedler og sedler.
Bank of England har dette navnet (ikke "Bank of Great Britain") fordi det ble opprettet før staten vi kjenner som Storbritannia av Storbritannia ble til. Landet fikk dette navnet først i 1707, ved forening med Skottland.
Fra tidspunktet for stiftelsen fikk banken rett til å utføre transaksjoner med dyrebare metaller- gull og sølv, utstede og gjøre rede for veksler, gi sikrede lån. Samtidig fikk banken forbud mot å låne ut kongelig familie uten sanksjon fra det britiske parlamentet.
Oppgangen til en privat kredittinstitusjon til nivået av landets sentralbank var ikke tilfeldig. Dette ble tilrettelagt av den spesielle posisjonen til Bank of England. Ja, allerede kl neste år etter opprettelsen fikk den monopolrett til å utstede penger. I 1697 vedtok parlamentet en lov om forfalskning av sedler utstedt av denne finansinstitusjon, ble straffet med døden. Samtidig ble det forbudt å etablere nye storbanker.
I 1708 juridiske normer ble enda strengere. Det var forbud mot å utstede ihendehaverveksler - bare Bank of England kunne gjøre dette. For å unngå konkurranse ble det forbudt å opprette selskaper med mer enn seks grunnleggere. Tildeling av kortsiktige lån (inntil seks måneder) var ulovlig.
Siden 1844 har Bank of England, i henhold til Robert Peel Act, blitt en ganske åpen organisasjon - den var forpliktet til å publisere informasjon om sin balanse på ukentlig basis. I tillegg ble banken delt inn i to avdelinger: utstedelse og bank.
Det var ved Bank of England at systemet, som er stamfaren, først ble brukt moderne system regnskapsføring av eiendeler og gjeld til sentralbanken i de fleste land. I utstedelsesavdelingen består forpliktelsen av sedler i omløp og sedler i bankavdelingen. Eiendeler er de reservene som sikrer utstedelsen av penger: statspapirer, gull og valutareserver. Utstedte sedler overføres til bankavdelingen.
Forpliktelsene til bankavdelingen representerer den autoriserte kapitalen, som ikke har endret seg siden 1844 og utgjør 14,5 millioner pund sterling, kontoer til utenlandske sentralbanker, Det internasjonale pengefondet, Den internasjonale banken for gjenoppbygging og utvikling, samt statlige innskudd og innskudd fra forretningsbanker. Eiendelene til bankavdelingen er offentlige forpliktelser, diskonterte regninger og utstedte lån. I tillegg gjenspeiler denne delen av balansen sedler mottatt fra utstedelsesavdelingen, men som ennå ikke er sluppet ut i sirkulasjon.
I 1946 ble Bank of England nasjonalisert. For å gjøre dette overførte aksjonærene i kredittinstitusjonen sine aksjer til det britiske finansdepartementet, og mottok til gjengjeld statsgjeldspapirer.
Den siste loven som regulerer Bank of England ble vedtatt i 1998. I følge dette dokumentet er ledelsen av organisasjonen overlatt til styret, som inkluderer lederen, hans to varamedlemmer og 16 styremedlemmer. Alle er utnevnt ved kongelig resolusjon – men faktisk godkjenner dronningen kun parlamentets vedtak, siden landet er et konstitusjonelt monarki.
Funksjonstiden for lederen og hans varamedlemmer er fem år, for medlemmer av rådet - tre år. I dette tilfellet er det mulig å forlenge funksjonstiden.
Styremøter avholdes minst en gang i måneden.
Bank of England har følgende funksjoner:
Kontroll over inflasjonsnivået, sikre kjøpekraften til den nasjonale valutaen og stabiliteten til valutakursen;
Opprettholde påliteligheten til landets finansielle system;
Sikre effektiviteten til banksektoren.
Pengepolitiske spørsmål er nå overført til Pengepolitisk utvalg, som har ansvaret for å fastsette offisielle renter. Imidlertid dette offentlig etat, bestående av kjente økonomer, styreleder i Bank of England.
Bank of England har monopol på utstedelse av sedler i England og Wales. Samtidig kan Bank of Scotland og Bank of Ireland (Northern Ireland) utstede sine egne penger, og forsyne slike utsteder med en reserve av Bank of England-sedler til en kurs på 1:1.
Siden 1998 har Bank of England ikke lenger utført en av sine tradisjonelle funksjoner - å administrere den offentlige gjelden. Disse ansvarsoppgavene ble overført til en egen struktur - den britiske statsgjeldsavdelingen, som er en avdeling av finansdepartementet.
Bank of Englands retningslinjer har endret seg gjennom flere tiår som svar på utviklingen økonomisk teori. På 1940-tallet var landets økonomiske politikk basert på keynesianismens prinsipper, og sentralbankens hovedmål var å redusere kostnadene for offentlig gjeld og relativt billige lån. På 1950- og 1960-tallet utviklet nykeynesianismen seg, og sentralbankens rolle var å redusere påvirkningen av økonomiske sykluser. For dette formål ble rentene hevet for å bremse ned når økonomien ble overopphetet og senket for å øke forretningsaktiviteten hvis den avtok. På 1970-tallet ble banksektoren liberalisert, monetarisme ble den dominerende teorien, og kontroll over pengemengden ble hovedretningslinjen. Metoden som ble valgt for å påvirke markedet var utstedelse eller innløsning av veksler, kommersielle veksler i stedet for banksedler. Og siden 1990-tallet har den rådende trenden vært at åpne markedsoperasjoner har blitt hovedinstrumentet for pengepolitikken.
I tillegg har Bank of England i dag ansvar for regulering og tilsyn med banksektoren. Det er en clearingbank for staten og andre statlige enheter.