కొన్నిసార్లు క్రెడిట్ మరియు స్టాక్ సంస్థల మధ్య వ్యత్యాసం రుణ మూలధన మార్కెట్లో, రెండవది సెక్యూరిటీల మార్కెట్లో పనిచేస్తుందని కూడా గమనించాలి. అయినప్పటికీ, అటువంటి విభజన నిస్సందేహంగా లేదు, ఎందుకంటే అదే సంస్థ క్రెడిట్ మరియు స్టాక్ సంస్థల రెండింటి యొక్క విధుల్లో కొంత భాగాన్ని నిర్వహించగలదు. చాలా తరచుగా ఇది వాణిజ్య బ్యాంకులకు వర్తిస్తుంది, దేశంలోని చట్టాల ప్రకారం, సెక్యూరిటీలతో లావాదేవీలకు బ్యాంకుల ప్రాప్యత నిషేధించబడిన లేదా తీవ్రంగా పరిమితం చేయబడిన సందర్భాలలో తప్ప. అదే సమయంలో, చాలా సంస్థలు రుణ మూలధన మార్కెట్లో పెద్దమొత్తంలో లేదా అన్ని కార్యకలాపాలను నిర్వహిస్తాయని వాదించవచ్చు (ఈ సమూహంలో, ముఖ్యంగా వాణిజ్య బ్యాంకులు, కారకాల సంస్థలు, లీజింగ్ కంపెనీలు, పొదుపులు మరియు రుణ సంఘాలు మొదలైనవి ఉంటాయి) , లేదా స్టాక్ మార్కెట్లో (ఉదాహరణకు, స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజీలు, పెట్టుబడి కంపెనీలు మరియు నిధులు, డీలర్ కంపెనీలు). అందువలన, ఇది మరింత సహేతుకమైనది
పొదుపు సంస్థలు. పొదుపులు మరియు రుణ సంఘాలు సమాఖ్య లేదా రాష్ట్ర స్థాయిలో పనిచేయడానికి అధికారం కలిగి ఉంటాయి. మొదటి సందర్భంలో, అవి సహకార ప్రాతిపదికన నిర్వహించబడతాయి, రెండవది, ఉమ్మడి-స్టాక్ రూపం కూడా సాధ్యమే. వారి బాధ్యతలు ప్రధానంగా పొదుపులు మరియు సమయ డిపాజిట్ల ద్వారా సూచించబడతాయి. క్రియాశీల లావాదేవీలు తనఖా రుణాల సదుపాయానికి పరిమితం చేయబడ్డాయి.
కొన్ని పరిశ్రమలలో, అప్పుల డిఫాల్ట్ ప్రమాదం ఎప్పటికప్పుడు లేదా క్రమం తప్పకుండా పెరుగుతుంది. అటువంటి పరిశ్రమలలో, మొండి బకాయిల కోసం ప్రత్యేక విశ్లేషణాత్మక శ్రద్ధ అవసరం. ఉదాహరణకు, కాసినోలు మరియు జూదం గృహాలలో, రుణ డిఫాల్ట్ రేటు సంవత్సరానికి చాలా మారుతూ ఉంటుంది. మొబైల్ గృహాలను విక్రయించేటప్పుడు, డౌన్ పేమెంట్ సాధారణంగా తక్కువగా ఉంటుంది మరియు కొనుగోలుదారులు తమ అప్పుల నుండి దూరంగా వెళ్లే ప్రమాదం ఉంది. పొదుపు మరియు రుణ సంఘాలు, పరుగులను ఎదుర్కొంటాయి, డిపాజిటర్లకు తిరిగి చెల్లించడానికి వారి తనఖాలలో పెద్ద భాగాలను విక్రయించవలసి వస్తుంది. వారి తనఖాలు సందేహాస్పదమైన నాణ్యతతో ఉంటే, సాధారణ నష్ట నిల్వలు సరిపోకపోవచ్చు.
పొదుపులు మరియు రుణ సంఘాలు మరియు రుణాలు మరియు తనఖాల మ్యూచువల్ సేవింగ్స్ బ్యాంక్ పోర్ట్‌ఫోలియోల కోసం ఖర్చులు సాధారణంగా తగ్గింపుల పెరుగుదల మరియు వడ్డీ రేట్ల తగ్గింపు కోసం సర్దుబాటు చేయబడతాయి. తిరిగి చెల్లించని రుణాలను కవర్ చేయడానికి రిజర్వ్ ఉంది. కానీ ఈ రిజర్వ్ మొత్తం రుణ నష్టాల అంచనా మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క మార్కెట్ ధరతో సంబంధం లేదు. పొదుపు మరియు రుణ సంస్థలు వడ్డీని చెల్లించడానికి లేదా ఉపసంహరించబడుతున్న డిపాజిట్లను తిరిగి పొందడానికి నిధులను పొందేందుకు వారి పోర్ట్‌ఫోలియోలలో గణనీయమైన భాగాన్ని విక్రయించాల్సిన పరిస్థితులు ఉన్నాయి. అకౌంటింగ్ నియమాలకు ఈ సందర్భాలలో అకౌంటింగ్ మార్కెట్ ధరల వద్ద నిర్వహించాల్సిన అవసరం లేదు కాబట్టి, మార్కెట్ ధరల వద్ద పోర్ట్‌ఫోలియోను తిరిగి లెక్కించడం మరియు సంస్థ క్లిష్ట పరిస్థితుల్లోకి వస్తే పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఎంత మిగిలి ఉంటుందో అంచనా వేయడం విశ్లేషకుడిదే. సంస్థ లాభదాయకంగా ఉంటే మరియు రుణాలను తిరిగి చెల్లించే నిబంధనలు డిపాజిట్ల తిరిగి చెల్లించే నిబంధనలకు అనుగుణంగా ఉంటే అలాంటి లెక్కలు అవసరం లేదు.
కానీ ఈ ఖగోళ మొత్తం కూడా రాణిరీ అండ్ కో విజయంలో సేవింగ్స్ బ్యాంకుల పాత్రను కప్పివేస్తుంది. అతని విక్రయదారులు యాక్టివ్ బాండ్ ట్రేడింగ్‌లో పాల్గొనేందుకు సేవింగ్స్ బ్యాంకుల మేనేజర్‌లను ఒప్పించారు. ఒక మంచి సేల్స్‌మాన్ స్బేర్‌బ్యాంక్ యొక్క అనిశ్చిత మరియు నాడీ అధ్యక్షుడిని కోపంతో కూడిన జూదగాడుగా మార్చగలడు. సాధారణంగా స్లీపీ సేవింగ్స్ బ్యాంకులు క్రియాశీల బాండ్ స్పెక్యులేటర్‌లుగా మారాయి. దివాలా కారణంగా పొదుపు బ్యాంకుల సంఖ్య తగ్గినప్పటికీ, వాటి మొత్తం ఆస్తులు 1981 నుండి 1986 వరకు $650 బిలియన్ల నుండి $1,200 బిలియన్లకు పెరిగాయి. బ్రోకర్ మార్క్ ఫ్రైడ్ విపరీతంగా జూదం ఆడుతున్న పెద్ద కాలిఫోర్నియా సేవింగ్స్ మరియు లోన్ అసోసియేషన్‌లో మేనేజర్‌ని సందర్శించినట్లు గుర్తుచేసుకున్నాడు. ఫ్రైడ్ అతను కొంచెం చల్లబరచాలని, చాలా నిర్లక్ష్యంగా ఆడకూడదని, అతని పందెం యొక్క పరిమాణాన్ని తగ్గించాలని మరియు ముఖ్యంగా, బాండ్ మార్కెట్లో తన పందెం వేయాలని అతనిని ఒప్పించడానికి ప్రయత్నించాడు. మరియు అతను నాకు ఏమి సమాధానం ఇచ్చాడో మీకు తెలుసా - వేయించిన అడిగాడు. - అతను హెడ్జింగ్ సక్కర్స్ కోసం చెప్పాడు.
పొదుపు మరియు రుణ సంఘాలు సేవింగ్స్ బ్యాంకులు
స్వల్పకాలిక పెట్టుబడి వస్తువులకు బాధ్యతలను (చెల్లించని) నెరవేర్చని ప్రమాదం వాస్తవంగా ఉండదు. ఎందుకంటే చాలా స్వల్పకాలిక ద్రవ్య మార్కెట్ సాధనాలను జారీ చేసేవారు US ట్రెజరీ, ప్రపంచ ఆర్థిక కేంద్రాలలోని పెద్ద బ్యాంకులు మరియు పెద్ద సంస్థల వంటి ప్రసిద్ధ సంస్థలు. అంతేకాకుండా, ఫెడరల్ రిజర్వ్ సిస్టమ్‌లో సభ్యులుగా ఉన్న వాణిజ్య బ్యాంకులు, పొదుపు బ్యాంకులు మరియు సేవింగ్స్ మరియు లోన్ అసోసియేషన్‌లలో డిపాజిట్లు ఫెడరల్ ప్రభుత్వ ఏజెన్సీల ద్వారా ఒక్కో ఖాతాకు $100,000 చొప్పున బీమా చేయబడతాయి. ఫెడరల్ ఇన్సూరెన్స్ చేయని చాలా పొదుపు సంస్థలు ఇతర డిపాజిట్ భీమా ఏర్పాట్లు ఉన్నాయి. చివరగా, మార్కెట్ వడ్డీ రేట్లలో మార్పులకు ప్రతిస్పందనగా స్వల్పకాలిక పెట్టుబడుల విలువ గణనీయంగా మారదు కాబట్టి, మూలధన నష్టాల ప్రమాదం తదనుగుణంగా తక్కువగా ఉంటుంది. ప్రధాన కారణం ఈ సెక్యూరిటీల యొక్క తక్కువ వ్యవధి (ఇది తరచుగా రోజులలో కొలుస్తారు మరియు ఒక సంవత్సరానికి మించదు), మరియు ఇచ్చిన ఇష్యూ యొక్క తక్కువ సర్క్యులేషన్ వ్యవధి, దాని మార్కెట్ రేటులో హెచ్చుతగ్గుల పరిధి తక్కువగా ఉంటుంది. ఆరు-నెలల ట్రెజరీ బిల్లుల విషయంలో ఇది చాలా స్పష్టంగా ఉంటుంది, అయితే వాటి దిగుబడులు చాలా తక్కువగా మారతాయి.
గత 10-15 సంవత్సరాలలో వివిధ రకాల పొదుపులు మరియు స్వల్పకాలిక పెట్టుబడి సౌకర్యాలలో అపారమైన పరిమాణాత్మక వృద్ధిని సాధించింది, ప్రత్యేకించి నిరాడంబరమైన మార్గాల వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులను లక్ష్యంగా చేసుకుంది. చాలా మంది వ్యక్తులు తమ డబ్బును పొదుపు ఖాతాలలో పెట్టాలా లేదా సిరీస్ K సేవింగ్స్ బాండ్లలో పెట్టాలా వద్దా అని నిర్ణయించుకోవలసి వచ్చినప్పుడు స్వల్పకాలిక సెక్యూరిటీలలో ఆదా చేయడం మరియు పెట్టుబడి పెట్టడం ఇప్పుడు అంత సులభం కాదు, ఈరోజు ఖాతాలను తనిఖీ చేయడం కూడా ఉపయోగించని డబ్బుపై వడ్డీని చెల్లిస్తుంది. ఇప్పుడు పెట్టుబడిదారులకు అందుబాటులో ఉన్న పొదుపు మరియు స్వల్పకాలిక పెట్టుబడి వాహనాలలో పొదుపు ఖాతాలు, పాస్‌బుక్ ఖాతాలు, NAU ఖాతాలు, మనీ మార్కెట్ మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్ డిపాజిట్ ఖాతాలు, డిపాజిట్ సర్టిఫికెట్లు, స్వల్పకాలిక వాణిజ్య బిల్లులు, U.S. ట్రెజరీ బిల్లులు మరియు సిరీస్ EE సేవింగ్స్ బాండ్లు ఉన్నాయి. . పెట్టుబడి ప్రత్యామ్నాయాల యొక్క అద్భుతమైన వృద్ధితో, స్వల్పకాలిక పెట్టుబడులను నిర్వహించడానికి మరింత సూక్ష్మమైన మార్గాలు ఉద్భవించాయి. స్టాక్ మార్కెట్లో స్పష్టమైన పోకడలు మరియు నిధుల శాశ్వత పెట్టుబడి ప్రాంతాలు కనుగొనబడే వరకు స్వల్పకాలిక పెట్టుబడి సాధనాలను దీర్ఘకాలికంగా సురక్షితమైన పెట్టుబడులుగా లేదా తాత్కాలిక నగదు ప్లేస్‌మెంట్ రూపంలో ఉపయోగించవచ్చు. స్వల్పకాలిక నగదు పెట్టుబడుల నుండి ఎక్కువ ప్రయోజనం పొందడానికి, మీరు వివిధ రకాల పెట్టుబడి ప్రత్యామ్నాయాలపై మంచి అవగాహన కలిగి ఉండాలి. ఈ అధ్యాయంలో మేము ప్రతి ప్రధాన స్వల్పకాలిక పెట్టుబడి సాధనాలను పరిశీలిస్తాము మరియు ఈ క్రింది అధ్యాయాలలో పొదుపులు పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఈ సాధనాలను ఉపయోగించే మార్గాలను చూపుతాయి. (క్రింద చర్చించబడిన అన్ని డిపాజిట్ ఖాతాలు వాస్తవానికి వాణిజ్య బ్యాంకులు, పొదుపు మరియు క్రెడిట్ యూనియన్‌లచే సృష్టించబడినవని గమనించండి; తరచుగా మేము "బ్యాంక్" అనే పదాన్ని పైన పేర్కొన్న వాటిలో ఒకటి లేదా అన్నింటినీ అర్థం చేసుకోవడానికి ఉపయోగిస్తాము, ఈ సాధనాలను వాణిజ్య బ్యాంకులకు మాత్రమే లింక్ చేయకుండా .)
బెంట్ మరియు బ్రౌన్ బ్యాంకులు మరియు పొదుపులు మరియు రుణ సంఘాలలో చిన్న పెట్టుబడిదారులకు వడ్డీ రేటు పరిమితులను సెట్ చేసే ఫెడరల్ చట్టం అయిన క్యో రూల్‌కు లోబడి లేని బ్యాంకు కోసం నెలల తరబడి శోధించారు. కానీ వారికి ఒక్క బ్యాంకు కూడా దొరకలేదు.
జారీ చేసిన వారి నుండి నేరుగా కొనుగోలు చేయబడిన FDలతో పాటు, వాటిని స్టాక్ బ్రోకర్ల నుండి కూడా కొనుగోలు చేయవచ్చు. డిపాజిట్ యొక్క బ్రోకరేజ్ సర్టిఫికేట్లు కేవలం బ్రోకర్లచే విక్రయించబడే డిపాజిట్ యొక్క బ్యాంక్ సర్టిఫికేట్లు. బ్రోకరేజ్ కంపెనీ రిటర్న్ రేటు పరంగా అత్యంత ఆకర్షణీయమైన డిపాజిట్ సర్టిఫికెట్ల కోసం ప్రత్యేకంగా శోధిస్తుంది మరియు ఈ సెక్యూరిటీలను తన ఖాతాదారులకు విక్రయిస్తుంది. ముఖ్యంగా, బ్యాంక్ లేదా సేవింగ్స్ మరియు లోన్ అసోసియేషన్ సర్టిఫికేట్‌లను జారీ చేస్తుంది మరియు బ్రోకరేజ్ సంస్థలు వాటిని పెట్టుబడిదారులకు పంపిణీ చేస్తాయి. సర్టిఫికేట్లు కనీస విలువ $1,000 కలిగి ఉంటాయి, కాబట్టి అవి చాలా మందికి అందుబాటులో ఉంటాయి మరియు సాధారణంగా కమీషన్ అవసరం లేదు ఎందుకంటే బ్రోకర్ తన రుసుమును జారీ చేసే బ్యాంక్ లేదా సేవింగ్స్ మరియు లోన్ అసోసియేషన్ నుండి స్వీకరిస్తాడు. డిపాజిట్ యొక్క బ్రోకరేజ్ సర్టిఫికేట్లు రెండు కారణాల వల్ల ఆకర్షణీయంగా ఉంటాయి. మొదటిది, పెట్టుబడిదారుడు పెనాల్టీ లేకుండా మెచ్యూరిటీకి ముందే వాటిని విక్రయించవచ్చు, ఎందుకంటే బ్రోకరేజ్ సంస్థలు క్రియాశీల ద్వితీయ ప్రసరణను నిర్వహిస్తాయి, కాబట్టి పెట్టుబడిదారు పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క లిక్విడిటీని మెరుగుపరచవచ్చు. అయితే, మార్కెట్ మెకానిజం ప్రబలంగా ఉన్నందున, ఈ సందర్భంలో ఎటువంటి హామీలు లేవు, కాబట్టి మార్కెట్ వడ్డీ రేట్లు పెరిగితే, డిపాజిట్ల ధృవపత్రాల సాపేక్ష విలువ తగ్గుతుంది మరియు మీరు ఇప్పటికీ ధృవీకరణ పత్రంపై వడ్డీ రేటుతో వడ్డీని అందుకుంటారు. ఇది జారీ చేయబడినప్పుడు సెట్ చేయబడింది. రెండవది, ఒక పెట్టుబడిదారుడు స్థానిక బ్యాంకు లేదా పొదుపు సంస్థ నుండి కాకుండా డిపాజిట్ యొక్క బ్రోకర్ సర్టిఫికేట్‌లపై అధిక రాబడిని పొందవచ్చు. బ్రోకర్‌తో వ్యవహరించేటప్పుడు మీరు తరచుగా V4 మరియు e/4% మధ్య గెలవవచ్చు. కానీ జాగ్రత్తగా ఉండు. వెనుకబడిన పెట్టుబడిదారులచే జారీ చేయబడిన డిపాజిట్ సర్టిఫికేట్‌లను విక్రయించడం ద్వారా అధిక దిగుబడిని కలిగి ఉన్న సర్టిఫికేట్‌లతో బ్రోకర్ వ్యవహరించవచ్చు. అందువల్ల, ఫెడరల్ ఇన్సూరెన్స్ చేయని సంస్థ ద్వారా జారీ చేయబడిన బ్రోకర్ CDని ఎన్నటికీ కొనుగోలు చేయవద్దు;
వ్యక్తిగత పదవీ విరమణ ఖాతా (IRA) అనేది ఒక ప్రత్యేకమైన పెట్టుబడి అని కొందరు తప్పుగా నమ్ముతారు. ఇది తప్పు. వ్యక్తిగత పదవీ విరమణ ఖాతా అనేది ఒక వ్యక్తి బ్యాంక్, సేవింగ్స్ మరియు లోన్ అసోసియేషన్, క్రెడిట్ యూనియన్, స్టాక్ బ్రోకర్, మ్యూచువల్ ఫండ్ లేదా ఇన్సూరెన్స్ కంపెనీలో తెరిచే ఏదైనా ఇతర పెట్టుబడి ఖాతా వలె ఉంటుంది, ఇది వాయిదా వేసిన పదవీ విరమణ ప్రణాళిక పన్నులు, పని చేసే మరియు ఆదాయాన్ని పొందుతున్న ఏ వ్యక్తికైనా అందుబాటులో ఉంటాయి. ఎప్పుడు నింపబడిన ఫారమ్
కమిటీ, ఒక నియమం వలె, జాగ్రత్తగా ఆలోచించిన మరియు పరోక్ష కార్యాచరణ విధానానికి కట్టుబడి ఉంటుంది. బ్యాంకులు, పొదుపు మరియు రుణ సంఘాలు మరియు రుణ సంఘాలు కలిగి ఉన్న నిల్వల మొత్తం స్థాయిని మార్చడం అతని ఇష్టమైన వ్యూహం. రుణాలను అందించడానికి ఆర్థిక సంస్థలు అందుబాటులో ఉన్న నగదు సరఫరాను నియంత్రించడానికి ఇది అనుమతిస్తుంది.
ఒక పొదుపు మరియు రుణ సంఘం వారికి 13% చొప్పున $50,000 రుణం ఇవ్వడానికి అంగీకరించింది. మీ స్వంత పొదుపు నుండి మొత్తం కొనుగోలు మొత్తాన్ని ($65,000) ఫైనాన్స్ చేయడం ప్రత్యామ్నాయ ఎంపిక (పన్నులు, నిర్వహణ లేదా ఇతర ఖర్చులు లేవని ఊహిస్తే)
ప్రత్యేక క్రెడిట్ సంస్థలలో పొదుపు సంస్థలు, బీమా కంపెనీలు, పెన్షన్ నిధులు, పెట్టుబడి, లీజింగ్ కంపెనీలు మొదలైనవి ఉన్నాయి. పొదుపు సంస్థలు పరస్పర పొదుపు బ్యాంకులు, పొదుపులు మరియు రుణ సంఘాలు, క్రెడిట్ యూనియన్లు మరియు భాగస్వామ్యాల ద్వారా ప్రాతినిధ్యం వహిస్తాయి. మ్యూచువల్ సేవింగ్స్ బ్యాంకులు చిన్న టర్మ్ డిపాజిట్లను ఆకర్షిస్తాయి. సేకరించిన నిధులు ప్రధానంగా నివాస భవనాలు, ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీలు, మునిసిపల్ బాండ్లను కొనుగోలు చేయడం ద్వారా సురక్షితం చేయబడిన రుణాలను అందించడానికి ఉపయోగిస్తారు. పొదుపు మరియు రుణ సంఘాలు పొదుపు ఖాతాలను తెరవడం ద్వారా నిధులను సేకరిస్తాయి మరియు రియల్ ఎస్టేట్ మరియు సెక్యూరిటీల కొనుగోలు ద్వారా సురక్షితమైన లక్ష్య రుణాలను అందించడానికి వాటిని ఉపయోగిస్తాయి.
మేము చూసినట్లుగా, ద్రవ్య సముదాయం Ml యొక్క నిర్వచనం అనేది ఏ సమయంలోనైనా మరియు చెల్లింపులు మరియు సెటిల్‌మెంట్‌లు చేయడానికి ఎటువంటి పరిమితులు లేకుండా ఉపయోగించగల ఇరుకైన ఆస్తులను కలిగి ఉంటుంది. అయినప్పటికీ, డబ్బుతో సమానమైన అనేక ఇతర ఆస్తులు ఉన్నాయి. మేము ఈ ఆస్తులను దాదాపు డబ్బుగా నిర్వచించాము, డబ్బుకు సంబంధించిన అన్ని విధులను వారు పూర్తిగా కలిగి ఉండరని ఈ పేరుతో నొక్కిచెప్పాము. ఈ విధంగా, మేము ఉదాహరణకు, పొదుపు మరియు రుణ సంఘాలలోని సమయ ఖాతాలను దాదాపు డబ్బు వర్గంలో చేర్చవచ్చు.
సేవింగ్స్ మరియు లోన్ అసోసియేషన్లు అనేవి పొదుపు మరియు ఇతర తనిఖీ చేయదగిన డిపాజిట్లను అంగీకరించే సంస్థలు మరియు వాటిని ప్రధానంగా గృహ ఈక్విటీ రుణాలు చేయడానికి ఉపయోగిస్తారు.
అనేక వినూత్న ప్రాజెక్టుల గణనీయమైన స్థాయి మరియు ఆవిష్కరణ కాలంలో నిధుల టర్నోవర్ సాపేక్షంగా తక్కువ రేటు కారణంగా, ప్రాధాన్యతా రుణ యంత్రాంగాలు సంబంధితంగా మారాయి. రాష్ట్ర బ్యాంకుల నుండి ప్రాధాన్యత కలిగిన (తిరిగి చెల్లింపు నిబంధనలు మరియు వడ్డీ రేట్ల పరంగా) రుణాలతో లేదా వినూత్న కార్యకలాపాలకు రుణాలు ఇచ్చే వాణిజ్య బ్యాంకులకు ప్రాధాన్యతలను అందించడం ద్వారా (ప్రాధాన్య పన్నులు, రిజర్వ్ అవసరాలను సడలించడం మొదలైనవి) రాష్ట్రం ఆవిష్కరణలను ప్రేరేపించగలదు. అయినప్పటికీ, వాణిజ్య బ్యాంకులు దీర్ఘకాలిక ఆవిష్కరణ ప్రాజెక్టులకు రుణాలు ఇవ్వడానికి తరచుగా ఆసక్తి చూపవు. అందువల్ల, నిధుల దీర్ఘకాలిక “గడ్డకట్టడం”పై దృష్టి సారించిన ఆర్థిక నిర్మాణాల ద్వారా వినూత్న పెట్టుబడులను ప్రేరేపించడం చాలా ముఖ్యం - బీమా కంపెనీలు, పెన్షన్ ఫండ్స్, పొదుపులు మరియు రుణ సంఘాలు మొదలైనవి.
ఉదాహరణకు, పోర్ట్‌ఫోలియో పెట్టుబడికి సంబంధించిన లావాదేవీని పరిశీలిద్దాం. సగటు పెట్టుబడిదారు స్టాక్‌లు లేదా బాండ్లను కొనుగోలు చేసినప్పుడు, అతను తన పొదుపును కోల్పోయే ప్రమాదాలను గుర్తించలేడు. అయితే, సమాఖ్య స్థాయిలో లావాదేవీలు చేసేటప్పుడు, ప్రాథమిక గణనలు చాలా అవసరం. ఈ విధంగా, చాలా సంవత్సరాల క్రితం, స్టేట్ ట్రెజరీ తన భయంకరమైన పరిస్థితి నుండి బయటపడటానికి అమెరికన్ సేవింగ్స్ అండ్ లోన్ అసోసియేషన్ యొక్క బాధ్యతలను కొనుగోలు చేయడానికి ఆర్థిక సహాయం చేసినప్పుడు, బడ్జెట్ లోటు వేగంగా పెరగడం ప్రారంభమైంది, ఇది జాతీయ పొదుపులను నాశనం చేస్తుందనే నిరాధారమైన పుకార్లకు ఆజ్యం పోసింది. వ్యవస్థ, మన భవిష్యత్తును బెదిరిస్తుంది. అయితే, ప్రభుత్వం తర్వాత పెట్టుబడి సెక్యూరిటీలను విక్రయించినప్పుడు
USAలో, ఇది పొదుపు మరియు రుణ సంఘాల ద్వారా (ఎక్కువగా పొదుపు బ్యాంకులు), ఇంగ్లాండ్‌లో - సొసైటీలను నిర్మించడం ద్వారా, జర్మనీ మరియు ఫ్రాన్స్‌లలో - తనఖా బ్యాంకుల ద్వారా జరుగుతుంది.
సేవింగ్స్ మరియు లోన్ అసోసియేషన్లు (SLAలు) మరియు మ్యూచువల్ సేవింగ్స్ బ్యాంకులు ఒకే రకమైన డిపాజిటరీ సంస్థలు. చాలా కాలం వరకు, ఈ సంస్థలు పొదుపు డిపాజిట్లను మాత్రమే ఆమోదించగలవు మరియు గృహ నిర్మాణానికి ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి తనఖా రూపంలో మాత్రమే రుణాలు ఇవ్వగలవు. 1980వ దశకంలో జరిగిన ఆర్థిక నియంత్రణ ఉద్యమం అనేక కొత్త కార్యకలాపాలను చేపట్టే హక్కును వారికి కల్పించింది. కానీ పెట్టె చూపినట్లుగా, ఈ సడలింపు ఫలితాలు వారికి వినాశకరమైనవి. ప్రత్యేక పరిస్థితుల కారణంగా, ముఖ్యంగా 1970ల చివరలో నికర విలువ క్షీణించడం మరియు సేవింగ్స్ మరియు లోన్ అసోసియేషన్‌లకు ప్రభుత్వం ఖాతా ప్రీమియం చెల్లింపులను పొడిగించడం వలన, వారు నిర్లక్ష్యంగా మరియు కొన్నిసార్లు మోసపూరితంగా రుణాలు ఇవ్వడానికి ప్రోత్సహించబడ్డారు. మరొక రకమైన డిపాజిటరీ సంస్థ క్రెడిట్ యూనియన్లు. వారు డిపాజిట్లను కలిగి ఉంటారు మరియు సాధారణంగా సాధారణ యజమానిని కలిగి ఉన్న వారి సభ్యులకు మాత్రమే చాలా తరచుగా స్వల్పకాలిక రుణాలు చేస్తారు.
డిపాజిట్లు జాతీయ లేదా విదేశీ కరెన్సీలో సూచించబడతాయి. ఇతర రకాల డిపాజిట్‌లలో బదిలీ చేయదగిన డిపాజిట్ కాకుండా ఇతర డిపాజిట్‌కి సంబంధించిన ఏవైనా క్లెయిమ్‌లు ఉంటాయి. తరువాతి వాటికి విలక్షణ ఉదాహరణలు, పొదుపు మరియు లోన్ అసోసియేషన్లు, క్రెడిట్ యూనియన్లు, బిల్డింగ్ సొసైటీలు మొదలైన వాటి మూలధనంలో బదిలీ చేయలేని పొదుపు డిపాజిట్లు, టైమ్ డిపాజిట్లు మరియు షేర్లు (డిపాజిట్ యొక్క సాక్ష్యం), ఇవి చట్టబద్ధంగా (లేదా ఆచరణలో) డిమాండ్ మీద చెల్లించబడతాయి. లేదా చిన్న నోటీసుతో.
సెక్యూరిటీస్ చట్టం ప్రకారం, అనేక రాష్ట్రాల్లో పబ్లిక్ అమ్మకానికి ఉద్దేశించిన సెక్యూరిటీలు SEC ప్రత్యేక రిజిస్ట్రేషన్ అనుమతి మరియు జారీ చేసేవారి వ్యాపారం యొక్క స్వభావం, ఆర్థిక పరిస్థితి మరియు అభివృద్ధి అవకాశాల గురించి వివరణాత్మక సమాచారాన్ని కలిగి ఉన్న ప్రాస్పెక్టస్‌ను నమోదు చేసిన తర్వాత మాత్రమే పబ్లిక్ అమ్మకానికి అనుమతించబడతాయి. ఉత్పత్తి మరియు జారీ చేయబడిన సెక్యూరిటీలపై. కమిషన్ ఈ సమాచారాన్ని అందరికీ అందుబాటులో ఉంచుతుంది. ప్రతి రాష్ట్రం యొక్క వినియోగదారుల రక్షణ చట్టాలకు అనుగుణంగా, కొత్త సెక్యూరిటీల జారీని ప్రతిపాదిస్తే, ఆ ప్రతి రాష్ట్రంలో కూడా తప్పనిసరిగా నమోదు చేయబడాలి. సమస్యను నమోదు చేయడానికి ఒక దరఖాస్తును సమర్పించాలి, ఆ తర్వాత కమిషన్ 20 రోజులలోపు దరఖాస్తును ధృవీకరిస్తుంది. గడువు పొడిగించవచ్చు. ఈ కాలంలో, జారీ చేసేవారు మరియు అండర్ రైటర్ ప్రిలిమినరీ ప్రాస్పెక్టస్‌లను జారీ చేస్తారు, ఇవి ఆఫర్ కాదు కానీ జారీ చేసినవారి ఆఫర్ గురించి కొంత సమాచారాన్ని వెల్లడిస్తాయి. ప్రభుత్వ (ఫెడరల్, రాష్ట్రాలు, మునిసిపాలిటీలు జారీ చేసిన) లాభాపేక్ష లేని సంస్థల (మతపరమైన, విద్యా, ధార్మిక, మొదలైనవి) ఏదైనా సెక్యూరిటీలలో 270 రోజుల కంటే తక్కువ వ్యవధిలో జారీ చేయబడిన ప్రస్తుత కార్యకలాపాలలో ఉపయోగించే పరికరాల సెక్యూరిటీల సమస్యలను నమోదు చేయవలసిన అవసరం లేదు. .), పొదుపు మరియు రుణ సంఘాలు, రైతు సహకార సంఘాలు రాష్ట్రంలో విక్రయించే సెక్యూరిటీల బీమా పాలసీల ట్రస్ట్ సర్టిఫికెట్లు. $5 మిలియన్ కంటే తక్కువ మొత్తానికి పబ్లిక్ ఇష్యూకి సెక్యూరిటీల కొనుగోలుదారులకు సంబంధించి ఆర్థిక మరియు ఇతర సమాచారం యొక్క పూర్తి నమోదు అవసరం లేదు, ఇది రిజిస్ట్రేషన్ అప్లికేషన్‌లో పేర్కొన్న సమాచారాన్ని కలిగి ఉంటుంది. జారీ చేసిన వ్యక్తి తప్పుడు లేదా అసంపూర్ణ సమాచారాన్ని అందించినట్లు తెలిస్తే, నమోదును తిరస్కరించే లేదా సమస్య నమోదును తాత్కాలికంగా నిలిపివేసే హక్కు SECకి ఉంది. బహిర్గతం చేసే అధికారులు SECకి తప్పుడు సమాచారాన్ని సమర్పిస్తే, జైలు శిక్షతో లేదా లేకుండా జరిమానా విధించబడవచ్చు. రిజిస్టర్డ్ సెక్యూరిటీల కొనుగోలుదారుల ద్వారా కలిగే నష్టాలకు జారీ చేసేవారు, దాని డైరెక్టర్లు మరియు అండర్ రైటర్‌లు బాధ్యత వహిస్తారు. సమస్యను నమోదు చేయడానికి రాష్ట్ర రుసుము ఇష్యూ ఖర్చులో 0.02%. చట్టం అంతర్రాష్ట్ర మరియు మెయిల్-ఆర్డర్ సెక్యూరిటీల విక్రయాలలో తప్పుగా సూచించడం మరియు ఇతర మోసపూరిత పద్ధతులను కూడా నిషేధిస్తుంది. ఈ నియమం లోబడి ఉన్న వాటితో సహా ఏవైనా సెక్యూరిటీలతో చేసే చర్యలకు వర్తిస్తుంది
సేవింగ్స్ అసోసియేషన్ (రుణం మరియు పొదుపు సంఘం) - పొదుపు సంస్థలలో ఒకటి, ప్రజల నుండి డిపాజిట్లను ఆకర్షించడంలో ప్రత్యేకత కలిగి ఉంది, ప్రధానంగా టైమ్ డిపాజిట్ల రూపంలో మరియు గృహ నిర్మాణం మరియు రియల్ ఎస్టేట్ ద్వారా భద్రపరచబడిన నివాస భవనాల కొనుగోళ్లకు దీర్ఘకాలిక రుణాలు .
మొదటి పొదుపు మరియు రుణ సంఘం 1831లో యునైటెడ్ స్టేట్స్లో ఆవిర్భవించింది. మొదటి 40 మంది సభ్యులు ప్రతిరోజూ కొంత మొత్తాన్ని ఆదా చేసేందుకు మరియు వారి సభ్యులకు గృహ రుణాలను అందించడానికి ఈ డబ్బును ఫండ్‌లో జమ చేసేందుకు అంగీకరించారు. ఈ విధంగా సేకరించబడిన పరిమిత నిధులు 19వ శతాబ్దం మధ్యలో చాలా సంఘాలను బలవంతం చేశాయి. తెరవండి
2.3 పొదుపు మరియు రుణ సంఘాలు మరియు ఆర్థిక సంస్థలు
పొదుపులు మరియు రుణ సంఘాలు గృహ నిర్మాణానికి ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి రూపొందించబడిన రుణ భాగస్వామ్యాలు. వారి వనరులు ప్రధానంగా జనాభాలోని విస్తృత వర్గాలకు ప్రాతినిధ్యం వహించే వాటాదారుల నుండి విరాళాలను కలిగి ఉంటాయి. USAలో, ఉదాహరణకు, సంఘంలోని ఏ సభ్యుడైనా సంఘం పాలకమండలి ఎన్నికలలో తన ఖాతాలోని ప్రతి $100కి ఓటును పొందవచ్చు.
పొదుపు మరియు రుణ సంఘాలు సుమారు 150 సంవత్సరాల క్రితం ప్రారంభమైనప్పటికీ, రెండవ ప్రపంచ యుద్ధం తర్వాత అవి నిజంగా ప్రారంభమయ్యాయి. వారి కార్యకలాపాల ఆధారం నగరాలు మరియు గ్రామీణ ప్రాంతాల్లో గృహ నిర్మాణానికి తనఖా రుణాలను అందించడం. క్రియాశీల కార్యకలాపాలు ప్రధానంగా తనఖా రుణాలు మరియు క్రెడిట్‌లను కలిగి ఉంటాయి, ఇవి 90% వాటాను కలిగి ఉంటాయి, అలాగే ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీలలో (కేంద్ర ప్రభుత్వం మరియు స్థానిక ప్రభుత్వాలు) పెట్టుబడులు ఉంటాయి.
ఇటీవలి సంవత్సరాలలో, గృహ పొదుపులను ఆకర్షించే పోరాటంలో పొదుపు మరియు రుణ సంఘాలు వాణిజ్య మరియు పొదుపు బ్యాంకులకు తీవ్రమైన పోటీని అందించాయి. ఇది అధిక శాతాన్ని సెట్ చేయడం ద్వారా సాధించబడుతుంది, అలాగే ఈ సంస్థల సహాయంతో గృహ సమస్యను పరిష్కరించాలనే జనాభా కోరిక ఫలితంగా ఇది సాధించబడుతుంది. ప్రస్తుతం, సంఘాల వాటాదారుల సంఖ్య అనేక పదిలక్షలకు చేరుకుంది.
రష్యాలో, తనఖా కార్పొరేషన్లు పొదుపు మరియు రుణ సంఘాల అనలాగ్. రష్యాలో 2010 మొదటి త్రైమాసికంలో, కార్పొరేషన్లు తనఖా రుణాలను మొత్తం 45-50 బిలియన్ రూబిళ్లు జారీ చేశాయి.
తనఖా కార్పొరేషన్ల ప్రధాన విధులు:
రుణం యొక్క అవసరాలు మరియు నిబంధనలకు అనుగుణంగా రుణగ్రహీత యొక్క సాల్వెన్సీ మరియు క్రెడిట్ యోగ్యత యొక్క అంచనా ఆధారంగా తనఖా రుణాన్ని అందించడం;
క్రెడిట్ ఒప్పందం (రుణ ఒప్పందం) మరియు తనఖా ఒప్పందాన్ని రూపొందించడం;
జారీ చేయబడిన తనఖా రుణాల సేవ.
ఆర్థిక సంస్థలు వినియోగదారుల క్రెడిట్ రంగంలో పనిచేసే ఒక ప్రత్యేక రకమైన ఆర్థిక సంస్థలు. వారి సంస్థాగత రూపాలు జాయింట్ స్టాక్ మరియు కోపరేటివ్ కావచ్చు.
రెండు రకాల ఫైనాన్షియల్ కంపెనీలు ఉన్నాయి: ఇన్‌స్టాల్‌మెంట్ సేల్స్ ఫైనాన్సింగ్ మరియు పర్సనల్ ఫైనాన్సింగ్. మునుపటివారు మన్నికైన వస్తువులను క్రెడిట్‌పై (కార్లు, టెలివిజన్‌లు, రిఫ్రిజిరేటర్లు మొదలైనవి) విక్రయించడంలో నిమగ్నమై ఉన్నారు, చిన్న వ్యాపారవేత్తలకు రుణాలు అందించడం మరియు రిటైలర్‌లకు ఆర్థిక సహాయం చేయడం. తరువాతి, ఒక నియమం వలె, ప్రధానంగా వినియోగదారులకు రుణాలను జారీ చేస్తుంది మరియు కొన్నిసార్లు ఒక వ్యవస్థాపకుడు లేదా ఒక సంస్థ యొక్క అమ్మకాలకు మాత్రమే ఆర్థిక సహాయం చేస్తుంది. రెండు రకాల కంపెనీలు ఒక సంవత్సరం నుండి మూడు సంవత్సరాల వరకు రుణాలు అందిస్తాయి.
కంపెనీ యొక్క నిష్క్రియ కార్యకలాపాలు ప్రధానంగా దాని స్వంత సెక్యూరిటీల జారీ ద్వారా అలాగే వాణిజ్య పొదుపు బ్యాంకుల నుండి స్వల్పకాలిక రుణాల ద్వారా నిర్వహించబడతాయి. క్రియాశీల కార్యకలాపాల ఆధారం వినియోగదారుల రుణాల జారీ, అలాగే ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడులు. యాక్టివ్ లావాదేవీలలో 90% వరకు వినియోగదారు రుణాలు ఉంటాయి.
ప్రారంభంలో, ఆర్థిక సంస్థలు యునైటెడ్ స్టేట్స్లో అభివృద్ధి చెందడం ప్రారంభించాయి, ముఖ్యంగా రెండవ ప్రపంచ యుద్ధం తర్వాత. ఇక్కడే క్రెడిట్‌పై మన్నికైన వస్తువుల అమ్మకం చురుకుగా అభివృద్ధి చెందడం ప్రారంభించింది. 60వ దశకంలో యునైటెడ్ స్టేట్స్ యొక్క అనుభవాన్ని పశ్చిమ ఐరోపా, జపాన్ మొదలైన దేశాలు స్వీకరించాయి. వస్తువులు మరియు సేవలతో వినియోగదారు మార్కెట్ యొక్క విస్తృత సంతృప్తతతో పాటు వాటి మధ్య క్రియాశీల పోటీని అందించడం ద్వారా ఆర్థిక సంస్థల అభివృద్ధి సాధ్యమవుతుంది.
యునైటెడ్ స్టేట్స్లో అత్యంత విశ్వసనీయమైన ఆర్థిక సంస్థగా పరిగణించబడుతున్న వెల్స్ ఫార్గో, 2008 నాలుగో త్రైమాసికంలో $2.55 బిలియన్ల నికర నష్టాన్ని నమోదు చేసింది. 2001 తర్వాత ఆర్థిక సంస్థ నష్టపోవడం ఇదే తొలిసారి. గత ఏడాది చివరి నాటికి కంపెనీ నికర లాభం 2.84 బిలియన్ డాలర్లుగా ఉంది.
ఆర్థిక సంస్థలు పెద్ద పారిశ్రామిక సంస్థల మార్కెట్లలోకి మన్నికైన వస్తువులను నెట్టడానికి ఒక ముఖ్యమైన సాధనంగా పనిచేస్తాయి, ముఖ్యంగా తక్కువ డిమాండ్ మరియు క్షీణిస్తున్న ఆర్థిక పరిస్థితులలో. కార్ల అమ్మకం ఒక ప్రత్యేక స్థానాన్ని ఆక్రమించింది, ఎందుకంటే పాశ్చాత్య దేశాలలో చాలా వరకు క్రెడిట్‌పై కొనుగోలు చేయబడతాయి. పాశ్చాత్య దేశాల్లోని అనేక ఆటోమొబైల్ సంస్థలు తమ ఉత్పత్తుల విక్రయాన్ని వేగవంతం చేసేందుకు అనుబంధ సంస్థలు లేదా అనుబంధ ఆర్థిక కంపెనీలను సృష్టిస్తున్నాయి. అందువలన, ప్రముఖ US ఆటోమొబైల్ కార్పొరేషన్ జనరల్ మోటార్స్ ఒక అనుబంధ ఆర్థిక సంస్థ జనరల్ మోటార్స్ అసెట్స్ కార్పొరేషన్‌ను కలిగి ఉంది. అనేక అమెరికన్, యూరోపియన్ మరియు జపనీస్ ఆటోమొబైల్ కంపెనీలు ఒకే విధమైన విభాగాలను కలిగి ఉన్నాయి. కంపెనీ కార్యకలాపాల యొక్క ప్రత్యేకత ఏమిటంటే, రుణం కోసం ఇది చాలా ఎక్కువ వడ్డీ రేటును వసూలు చేస్తుంది - మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గుల యొక్క వివిధ కాలాల్లో 10 నుండి 30% వరకు.
రష్యాలో, ఆర్థిక సంస్థలు అస్థిరమైన మరియు పేలవంగా అభివృద్ధి చెందిన ఆర్థిక సంస్థ. సందేహాస్పద కార్యకలాపాలను నిర్వహించడానికి వారికి ప్రత్యేకమైన లైసెన్స్‌లు లేకపోవడం వాస్తవం. చాలా తరచుగా, "ఫైనాన్షియల్ కంపెనీ" అనే పేరు స్కామ్ లేదా ఆర్థిక పిరమిడ్ అని పిలవబడేది; 2009లో మాత్రమే, రష్యన్ ఫెడరేషన్‌లో అధికారికంగా 28 పిరమిడ్‌లు ఉన్నాయి. 2008 లో రష్యన్ పిరమిడ్ల కార్యకలాపాల నుండి మొత్తం నష్టం 40 బిలియన్ రూబిళ్లు.
తీర్మానం: రష్యన్ ఫెడరేషన్‌లో, ఆర్థిక సంస్థలు సరైన అభివృద్ధిని పొందలేదు, ఇది యునైటెడ్ స్టేట్స్ గురించి చెప్పలేము, ఇక్కడ ఆర్థిక కంపెనీలు అతిపెద్ద నాన్-బ్యాంకింగ్ సంస్థలు మరియు లాభదాయకత మరియు ప్రజాదరణ పరంగా చాలా ఎక్కువ సూచికలను కలిగి ఉంటాయి.
పొదుపులు మరియు రుణ సంఘాలు కూడా యునైటెడ్ స్టేట్స్లో విస్తృతంగా అభివృద్ధి చేయబడ్డాయి మరియు గృహ రుణాలను జారీ చేసే ప్రధాన సంస్థలలో ఒకటి. రష్యన్ ఫెడరేషన్‌లో, ఈ సంస్థ యొక్క అనలాగ్ తనఖా కార్పొరేషన్లు, ఇవి గృహ రుణాలను జారీ చేయడంలో ప్రత్యేకత కలిగి ఉంటాయి మరియు ఆర్థిక మార్కెట్లో విస్తృత డిమాండ్‌లో ఉన్నాయి.
2.4 క్రెడిట్ యూనియన్
ప్రపంచ వ్యాప్తంగా 100 దేశాలలో క్రెడిట్ యూనియన్లు ఉన్నాయి మరియు ప్రపంచవ్యాప్తంగా కనీసం 100 మిలియన్ల మంది ప్రజలను ఏకం చేస్తాయి. మొత్తం 55 వేల క్రెడిట్ యూనియన్ల మొత్తం మూలధనం 4.3 ట్రిలియన్ US డాలర్లను మించిపోయింది. USA, కెనడా, ఐర్లాండ్, ఆస్ట్రేలియా, తైవాన్ మరియు కొన్ని ఇతర దేశాలలో అత్యంత విస్తృతంగా అభివృద్ధి చెందిన క్రెడిట్ యూనియన్లు ఉన్నాయి.
ఆర్థిక సహకార సంస్థ దాని పెట్టుబడిదారులకు మాత్రమే సేవలందించే ఆలోచన 19వ శతాబ్దపు ప్రజావ్యక్తి ఫ్రెడరిక్ రైఫీసెన్ నుండి వచ్చింది. ఒక చిన్న బవేరియన్ పట్టణానికి మేయర్‌గా, 1849లో అతను తన జిల్లా నివాసితుల కోసం మొదటి ఆర్థిక సహకారాన్ని ఏర్పాటు చేశాడు, దీనిలో ప్రజలు తమ పొదుపులను పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు మరియు ఒకరికొకరు రుణాలు ఇవ్వవచ్చు.
మన దేశంలో క్రెడిట్ కోఆపరేటివ్స్ (యూనియన్లు) సృష్టి మరియు అభివృద్ధి అనేది కొత్త వింతైన ఆవిష్కరణ కాదు, కానీ దీర్ఘకాల రష్యన్ సంప్రదాయాలకు తిరిగి రావడం. క్రెడిట్ సహకార సంస్థల సంఖ్య మరియు వివిధ రకాల పరంగా, రష్యా 1917 విప్లవానికి ముందు ప్రపంచంలోని ప్రముఖ ప్రదేశాలలో ఒకటిగా ఉంది. విప్లవానికి ముందు మరియు రష్యాలో NEP కాలంలో జనాభాచే సృష్టించబడిన భారీ సంఖ్యలో రుణ సంఘాలు ఉన్నాయి: రుణ కార్యాలయాలు, క్రెడిట్ భాగస్వామ్యాలు, పొదుపులు మరియు రుణ సంఘాలు, వారి కార్యకలాపాలలో చాలా విజయవంతమయ్యాయి మరియు బ్యాంకులకు తీవ్రమైన పోటీని ఏర్పరిచాయి. 19 వ శతాబ్దం 60 వ దశకంలో, ప్రిన్స్ A.I వాసిల్చికోవ్ చొరవతో రష్యన్ ఉదారవాద మేధావుల ప్రతినిధులు విద్యా సమాజాన్ని నిర్వహించారు. ఫ్రెడరిక్ రైఫీసెన్‌తో సమావేశం తరువాత, భూస్వాములు, లుగినిన్ సోదరులు, 1865లో కోస్ట్రోమా ప్రావిన్స్‌లో మొదటి పొదుపు మరియు రుణ భాగస్వామ్యాన్ని నిర్వహించారు. 1883 లో రష్యాలో 981 చిన్న క్రెడిట్ సంస్థలు ఉన్నాయి, మరియు 1914 లో - సుమారు 8 మిలియన్ల మంది వాటాదారుల సంఖ్యతో 13 వేల సహకార సంఘాలు ఉన్నాయి. 1895లో, "చిన్న రుణ సంస్థలపై నిబంధనలు" స్థాపించబడ్డాయి.
క్రెడిట్ సహకార ఉద్యమం చాలా శక్తివంతమైనది, జనవరి 1, 1912 న, మాస్కో పీపుల్స్ బ్యాంక్ తన కార్యకలాపాలను ప్రారంభించింది, 1 మిలియన్ రూబిళ్లు విలువైన 4,000 షేర్లను జారీ చేసింది మరియు వ్యవస్థాపకులు:
2,368 పొదుపులు మరియు రుణ భాగస్వామ్యాలు;
499 వినియోగదారుల సంఘాలు;
115 zemstvo నగదు కార్యాలయాలు;
46 మ్యూచువల్ క్రెడిట్ సొసైటీలు;
127 ఆర్టెల్స్;
59 పరస్పర సహాయ సంఘాలు మరియు నిధులు.
చిన్న క్రెడిట్ సంస్థల కార్యకలాపాల కోసం చట్టబద్ధమైన ఫ్రేమ్‌వర్క్ అభివృద్ధి చేయబడిన మొదటి దేశంగా రష్యా అవతరించింది, అనగా. వివిధ రకాల క్రెడిట్ సహకారం..
నేటి రుణ సంఘాల పునరుద్ధరణ 1991లో ఇంటర్నేషనల్ కాన్ఫెడరేషన్ ఆఫ్ కన్స్యూమర్ సొసైటీస్ (ConfOP)కి కృతజ్ఞతలు తెలుపుతూ ప్రారంభమైంది. మరియు ఇది పౌరులకు వినియోగదారుల క్రెడిట్ యొక్క తీవ్రతరం చేసిన సమస్య మరియు వేగంగా పెరుగుతున్న ద్రవ్యోల్బణం నుండి కుటుంబ బడ్జెట్‌లను ఆదా చేయవలసిన అవసరంతో ముడిపడి ఉంది. ఆర్థిక మద్దతు యొక్క సాధారణ పద్ధతులు కూలిపోతున్నాయి, ప్రజలు ఆమోదయోగ్యమైన మనుగడ కోసం చూస్తున్నారు. వినియోగదారు సేవల రంగంలో పౌరుల హక్కులను పరిరక్షించే దృక్కోణం నుండి, కుటుంబానికి ఆర్థికంగా మద్దతు ఇవ్వడానికి స్వీయ-సంస్థ మరియు స్వీయ-నియంత్రణ రూపాలను రూపొందించడంలో పరిష్కారం కోసం వెతకడం తార్కికం.
జూలై 1991లో, వాషింగ్టన్‌లో, ConfOP అధ్యక్షుడు అలెగ్జాండర్ ఔజాన్ మరియు WOCCU డైరెక్టర్ క్రిస్ బేకర్ మధ్య సమావేశం జరిగింది, దీనిలో ConfOP మరియు WOCCU మధ్య సహకారంపై ఒక ఒప్పందం కుదిరింది. మొదటి క్రెడిట్ యూనియన్ 1992లో సుజ్డాల్‌లో, ఆపై మాస్కో మరియు టుయాప్సేలో నమోదు చేయబడింది.
క్రెడిట్ యూనియన్ అనేది ఒక లాభాపేక్షలేని పబ్లిక్ ఆర్గనైజేషన్, దాని సభ్యులకు వారి పేరుకుపోయిన పొదుపు ఖర్చుతో పరస్పర రుణాలు ఇవ్వడం ద్వారా వారి సామాజిక రక్షణ లక్ష్యంతో సహకార ప్రాతిపదికన పనిచేస్తుంది.
క్రెడిట్ యూనియన్ల యొక్క "లాభరహితత" అనేది వారి కార్యకలాపాలన్నీ నిర్దిష్ట లాభాలను పొందడం లక్ష్యంగా కాకుండా, నిర్దిష్ట క్రెడిట్ యూనియన్ సభ్యులకు క్రెడిట్ మరియు పొదుపు సేవలను అందించడం.
మరో మాటలో చెప్పాలంటే, క్రెడిట్ యూనియన్ అనేది ప్రజల స్వీయ-సంస్థ యొక్క ఒక రూపం, వారు ఐక్యమై, ఆర్థిక రంగంలో తమ అవసరాలను తీర్చుకునే అవకాశాన్ని తమ కోసం సృష్టించుకుంటారు. క్రెడిట్ యూనియన్ అనేది ఒక ప్రత్యేకమైన, స్వీయ-పరిపాలన ప్రజాస్వామ్య సంస్థ, దీనిలో అటువంటి సంస్థ సభ్యులు అందించిన సేవల రకాలు మరియు షరతులను నిర్ణయిస్తారు.
రష్యాలో, క్రెడిట్ యూనియన్ల పునరుద్ధరణ 1991లో ఇంటర్నేషనల్ కాన్ఫెడరేషన్ ఆఫ్ కన్స్యూమర్ సొసైటీస్ (ConfOP)కి కృతజ్ఞతలు తెలుపుతూ ప్రారంభమైంది మరియు పౌరులకు వినియోగదారుల క్రెడిట్ యొక్క తీవ్రతరం చేసిన సమస్య మరియు వేగంగా పెరుగుతున్న ద్రవ్యోల్బణం నుండి కుటుంబ బడ్జెట్‌లను ఆదా చేయవలసిన అవసరంతో సంబంధం కలిగి ఉంది.
పరస్పర ఆర్థిక సహాయాన్ని అందించే ఉద్దేశ్యంతో రుణ ఒప్పందాల ఆధారంగా క్రెడిట్ సహకార సంస్థలు తమ వాటాదారుల నుండి నిధులను ఆకర్షిస్తాయి. క్రెడిట్ సహకార సంస్థల కార్యకలాపాలు "క్రెడిట్ కోఆపరేషన్పై" చట్టం ద్వారా నియంత్రించబడతాయి. చట్టం ఒక రుణగ్రహీతపై రిస్క్ యొక్క ఏకాగ్రతను పరిమితం చేసింది - మొత్తం రుణాల మొత్తంలో 10% కంటే ఎక్కువ కాదు, ఒక సభ్యుడి నుండి మొత్తం వాటాదారుల నిధులలో 20-30% కంటే ఎక్కువ ఆకర్షించకూడదు. చట్టం సహకార సంఘాలు సేకరించిన నిధుల మొత్తంలో కనీసం 2-5% మొత్తంలో రిజర్వ్ ఫండ్‌ను ఏర్పాటు చేయవలసి ఉంటుంది. అన్ని క్రెడిట్ కోఆపరేటివ్‌లు ఆగస్టు 2010 నాటికి స్వీయ-నియంత్రణ సంస్థలలో (SROలు) ఏకం కావాలి.
యూనిఫైడ్ స్టేట్ రిజిస్టర్ ఆఫ్ లీగల్ ఎంటిటీస్ (USRLE) ప్రకారం, 2009 ప్రారంభంలో, 4.5 వేల క్రెడిట్ సహకార సంస్థలు నమోదు చేయబడ్డాయి, అయితే వాటిలో సుమారు 2.5 వేల మంది పన్ను నివేదికలను సమర్పించారు, మిస్టర్ సిడ్నేవ్ చెప్పారు. NAUMIR అంచనాల ప్రకారం, ఈ సహకార సంస్థలలో సుమారు 20-25 బిలియన్ రూబిళ్లు కేంద్రీకృతమై ఉన్నాయి. (పోలిక కోసం: రిటైల్ బ్యాంకు రుణాల పరిమాణం ఇప్పుడు 3 ట్రిలియన్ రూబిళ్లు మించిపోయింది). సుమారు 1 మిలియన్ రష్యన్లు క్రెడిట్ సహకార సంస్థల వాటాదారులు.
USAలో, క్రెడిట్ యూనియన్లు అత్యంత సాధారణ ఆర్థిక నిర్మాణం, వారి సంఖ్య 10 వేలకు చేరుకుంటుంది మరియు US జనాభాలో మూడవ వంతు మంది రుణ సంఘాల సభ్యులు. మొత్తంగా, క్రెడిట్ యూనియన్లు 670 వేల మంది ఖాతాదారులకు సేవలు అందిస్తాయి మరియు వారి మొత్తం ఆస్తులు $5.9 బిలియన్లను మించిపోయాయి.
ముగింపు: అంతర్జాతీయ అభ్యాసం ఆధారంగా, ప్రజలకు నిర్దిష్ట ఆర్థిక సేవలు అవసరమైనప్పుడు మరియు ఈ సేవలను ఏదైనా ఆర్థిక సంస్థ అందించనప్పుడు లేదా అటువంటి సేవలను రుణగ్రహీతకు అననుకూల నిబంధనలపై అందించినప్పుడు ఎల్లప్పుడూ క్రెడిట్ యూనియన్లు ఏర్పడతాయి. రష్యాలో, క్రెడిట్ యూనియన్ అనేది మంచి అభివృద్ధిని కలిగి ఉన్న ఒక సంస్థ, క్రెడిట్ సంస్థల కార్యకలాపాలు చట్టం ద్వారా నియంత్రించబడతాయి, ఇది రుణగ్రహీతలకు కూడా ప్లస్ అవుతుంది.
USAలో, ఈ క్రెడిట్ సంస్థ బాగా అభివృద్ధి చెందింది.
నేడు, పొదుపులు మరియు రుణ సంఘాలు అన్ని పొదుపు మరియు రుణ సంస్థలలో అతిపెద్ద రంగాన్ని సూచిస్తాయి మరియు అతిపెద్ద ఖాతాలను కలిగి ఉన్నాయి. అదనంగా, ఈ సంఘాలు పొదుపు మరియు రుణ వ్యాపార రంగంలో ఉన్న ఆటగాళ్లందరిలో చిన్నవి. రెండవ ప్రపంచ యుద్ధం తర్వాత చాలా సంఘాలు నిర్వహించబడ్డాయి. గృహ నిర్మాణ విస్తరణను సులభతరం చేయడానికి ప్రభుత్వం వారి అభివృద్ధిని ప్రేరేపించింది. 1984లో, యునైటెడ్ స్టేట్స్లో దాదాపు 3,400 సంఘాలు ఉన్నాయి. విలీనాలు మరియు సముపార్జనల ఫలితంగా, వారి సంఖ్య ఇప్పుడు పావు శతాబ్దం క్రితం ఉన్న దానిలో దాదాపు సగం. సంఘాల మొత్తం ఆస్తులు అదే కాలంలో దాదాపు 5 రెట్లు పెరిగాయి, సగటు ఆధునిక పొదుపులు మరియు రుణాల సంఘం నామమాత్రంగా, యుద్ధానంతర కాలంలో ఉన్న వాటి కంటే దాదాపు 10 రెట్లు ఎక్కువ అని సూచిస్తుంది.
పొదుపులు మరియు రుణ సంఘాలు సమాఖ్య లేదా రాష్ట్ర ప్రభుత్వంచే చార్టర్డ్ చేయబడతాయి. ప్రారంభంలో, చాలా సంఘాలు దాని పెట్టుబడిదారుల (డిపాజిటరీలు) యాజమాన్యంలోని సహకార సంస్థ అయిన "పరస్పర" యాజమాన్యం ఆధారంగా పనిచేశాయి. ఇటీవలి సంవత్సరాలలో, అనేక సంఘాలు జాయింట్-స్టాక్ యాజమాన్యానికి మారాయి. బ్యాంకింగ్ సడలింపు సమయంలో వృద్ధి మరియు లాభాల మూలాలను చురుకుగా వెతకవలసిన అవసరం నుండి ఇది వారిని విముక్తి చేసింది. మ్యూచువల్ సేవింగ్స్ మరియు లోన్ అసోసియేషన్ల యజమాని-డిపాజిటర్లు అసోసియేషన్ పబ్లిక్‌గా మారినప్పుడు అనుకూలమైన నిబంధనలపై షేర్లను కొనుగోలు చేసే అవకాశం ఉంది.
సేవింగ్స్ మరియు లోన్ అసోసియేషన్స్ బ్యాలెన్స్ షీట్. పట్టికలో మూర్తి 8.2 1986కి సంబంధించిన అన్ని US సేవింగ్స్ మరియు లోన్ అసోసియేషన్ల ఏకీకృత బ్యాలెన్స్ షీట్‌ను చూపుతుంది. నివేదిక ఈ సంస్థల యొక్క ఏకైక లక్షణ లక్షణాన్ని స్పష్టంగా ప్రతిబింబిస్తుంది: వారు తమ ఆస్తులను ప్రధానంగా మరియు ప్రధానంగా రియల్ ఎస్టేట్‌పై రుణాలు జారీ చేయడంలో కేంద్రీకరిస్తారు. బ్యాలెన్స్ షీట్ యొక్క నిష్క్రియ భాగంలో, ప్రధాన అంశం పొదుపు మూలధనం. అందువల్ల, సంఘాలు సాంప్రదాయకంగా గృహాల నుండి పొదుపు డిపాజిట్లను అంగీకరిస్తాయి మరియు డిపాజిటర్లు మరియు వారి పొరుగువారికి గృహాలను కొనుగోలు చేయడానికి రుణాలు ఇస్తాయి.
బ్యాలెన్స్ షీట్ యొక్క అసెట్ సైడ్ రియల్ ఎస్టేట్ లెండింగ్‌లో బలమైన స్పెషలైజేషన్‌ను సూచిస్తుంది. బ్యాలెన్స్ షీట్ యొక్క నిష్క్రియ భాగం ప్రధానంగా సేవ్ చేయబడిన మూలధనాన్ని కలిగి ఉంటుంది, అవి పొదుపు డిపాజిట్లు మరియు చిన్న సమయ డిపాజిట్లు. నేటి 3,400 సంఘాల ఆస్తులు మరియు అప్పులు రెండూ గతంలో కంటే కొంత వైవిధ్యంగా ఉన్నాయి.
నేడు, పొదుపు మరియు రుణ సంఘాలు తమ ఆస్తులలో కొంత భాగాన్ని వాణిజ్య, వ్యవసాయ మరియు వినియోగదారుల రుణాలలో పెట్టుబడి పెట్టే హక్కును కలిగి ఉన్నాయి. పట్టికలో ఇవ్వబడిన డేటా నుండి క్రింది విధంగా. 8.2, అసోసియేషన్లు తమ ఆస్తులలో రియల్ ఎస్టేట్-ఆధారిత సెక్యూరిటీలు మరియు వ్యక్తిగత తనఖాలు రెండింటినీ కలిగి ఉంటాయి. సంఘాలు. తనిఖీ చేయదగిన డిపాజిట్లు మరియు సాంప్రదాయ పొదుపులు మరియు సమయ డిపాజిట్లను కూడా తెరవవచ్చు. అయినప్పటికీ, కొత్త బ్యాంకింగ్ చట్టాల ఫలితంగా అసోసియేషన్‌లకు అందుబాటులో ఉన్న ఎంపికలు పెరిగినప్పటికీ, అనేక పొదుపులు మరియు రుణ సంఘాలు సంప్రదాయ రకాల లావాదేవీలను నిర్వహించడానికి ఇష్టపడతాయి, ఇది వాటిని సాంప్రదాయ బ్యాంకు నుండి వేరు చేస్తుంది.
పొదుపులు మరియు రుణ సంఘాలు ఎదుర్కొంటున్న సమస్యలు. సంఘాల అభివృద్ధి సాఫీగా మరియు ప్రశాంతంగా లేదు. మేము చూసినట్లుగా, బ్యాంకులు మరియు పొదుపులు మరియు రుణ సంఘాల ఆస్తులు వారి బాధ్యతల కంటే తక్కువ ద్రవంగా ఉంటాయి ఎందుకంటే అవి "తక్కువ సమయం కోసం రుణాలు తీసుకుంటాయి మరియు ఎక్కువ కాలం రుణాలు ఇస్తాయి." వారి కార్యకలాపాలలో సంఘాలు ఈ నియమాన్ని సంపూర్ణంగా పెంచాయి మరియు వారి ఆస్తులు ప్రధానంగా రియల్ ఎస్టేట్‌కు వ్యతిరేకంగా జారీ చేయబడిన దీర్ఘకాలిక రుణాలను కలిగి ఉంటాయి, వీటికి వడ్డీ రేటు నిర్ణయించబడుతుంది. బాధ్యతలు పొదుపు పుస్తకాలలో డిపాజిట్లను కలిగి ఉంటాయి.
అటువంటి వ్యాపార వ్యూహం యొక్క స్వాభావిక ప్రమాదాన్ని ఎలాగైనా భర్తీ చేయడానికి, అలాగే గృహ నిర్మాణాన్ని ప్రోత్సహించడానికి, ప్రభుత్వ బ్యాంకింగ్ నియంత్రణ సంస్థలు పొదుపు మరియు రుణ సంఘాలకు ప్రత్యేక హక్కును మంజూరు చేసింది. 1980 వరకు, ఫెడరల్ రిజర్వ్ యొక్క రెగ్యులేషన్ Q పొదుపు మరియు రుణ సంస్థలు వాణిజ్య బ్యాంకుల కంటే 0.25 శాతం ఎక్కువ వడ్డీ రేటును చెల్లించడానికి అనుమతించింది. స్థిరమైన నగదు ప్రవాహాన్ని నిర్వహించడానికి ఈ ప్రయోజనం సరిపోతుంది.
అయితే, కొన్ని సమయాల్లో, మార్కెట్ వడ్డీ రేట్లు పొదుపు డిపాజిట్ రేట్లపై పరిమితి కంటే బాగా పెరిగాయి, పెట్టుబడిదారులుగా ఉన్న S&L అసోసియేషన్ వాటాదారులు తమ వాటాలను నగదు కోసం విక్రయించి, డబ్బును వేరే చోట పెట్టుబడి పెట్టడానికి ప్రేరేపించారు, దీనివల్ల నిధుల భారీ ప్రవాహం ఏర్పడింది. మనీ మార్కెట్ మ్యూచువల్ ఫండ్‌ల అభివృద్ధితో నిధుల మురుగు మరింత తీవ్రమైంది, ఇది మార్కెట్-నిర్వచించిన రాబడితో గణనీయంగా ఎక్కువ ద్రవ పొదుపు వాహనాన్ని అందించింది. నిధులపై పారుదల తనఖా నిధులను తీవ్రంగా తగ్గించింది, ఇది ఆర్థిక వ్యవస్థ అంతటా ప్రతిధ్వనించే గృహ సంక్షోభానికి దారితీసింది.
70వ దశకం చివరిలో మరియు 80వ దశకం ప్రారంభంలో, అధిక వడ్డీ రేట్ల వాతావరణంలో నిధులను సేకరించేందుకు పొదుపు మరియు రుణ సంస్థలు పోటీ పడేందుకు నియంత్రణ నియంత్రణ విధానాలకు మార్పు వచ్చింది; ఇది, వాస్తవానికి, ఈ సంస్థల యొక్క అన్ని సమస్యలను పరిష్కరించలేదు. వారు ఇప్పుడు తమ క్లయింట్‌లకు అనుకూలమైన నిబంధనలపై నిధులను సేకరించగలిగినప్పటికీ, వారి పోర్ట్‌ఫోలియోలు 50లు, 60లు మరియు 70వ దశకం ప్రారంభంలో చాలా తక్కువ వడ్డీని చెల్లించే దీర్ఘకాలిక తనఖాల ద్వారా ఇప్పటికీ బరువును కలిగి ఉన్నాయి. మరియు ప్రతి ఒక్కరికి తెలుసు, ఆర్థిక మధ్యవర్తి తన ఆస్తుల కోసం పొందే దానికంటే దాని బాధ్యతల కోసం ఎక్కువ చెల్లించవలసి వస్తుంది. దాని షేర్ క్యాపిటల్ రోజురోజుకూ కరిగిపోతోంది. 1980 మరియు 1985 మధ్య, మొత్తం పొదుపు మరియు రుణ సంఘాలలో 30% దివాలా లేదా విలీనాల ద్వారా అదృశ్యమయ్యాయి. నేటికీ, అనేక పొదుపులు మరియు రుణ సంఘాలు, ఆ సంవత్సరాల నుండి వారసత్వంగా వచ్చినట్లుగా, చాలా బలహీనమైన సాంకేతిక పరికరాలు లేదా వాస్తవానికి సరిపోని వాటా మూలధనాన్ని కలిగి ఉన్నాయి (5.1 “మానిటరీ పాలసీ ఇన్ యాక్షన్” చూడండి).
ఈ రోజు పొదుపు మరియు రుణ సంఘాలు. నేడు, సంఘాలు సాధారణ జీవితానికి తిరిగి రావడానికి తమ శక్తి మేరకు ప్రతిదీ చేస్తున్నాయి. వారు కొత్త మార్కెట్ వ్యూహాల మొత్తం శ్రేణిని కలిగి ఉన్నారు. కొన్ని ఆచరణాత్మకంగా వాణిజ్య బ్యాంకులుగా మారాయి. ఇతర సంఘాలు వ్యాపార సంప్రదాయ శైలికి నమ్మకంగా ఉన్నాయి. అయితే, అసోసియేషన్ల మొత్తం వ్యూహం మారింది. అవి సారాంశంలో పొదుపులు మరియు రుణాలుగా మిగిలిపోయాయి, కానీ గణనీయంగా ఆధునీకరించబడ్డాయి.
ఆధునిక పొదుపు మరియు రుణ సంఘం బ్యాలెన్స్ షీట్ యొక్క రెండు వైపులా తనను తాను రక్షించుకుంటుంది. అసెట్ మేనేజర్‌గా, ఇది వాణిజ్య మరియు వినియోగదారు రుణాలలో పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా దాని కార్యకలాపాలను వైవిధ్యపరుస్తుంది. ఈ విధంగా, సర్దుబాటు-రేటు తనఖాలను అందించడం ద్వారా చాలా ఎక్కువ స్థిర-రేటు తనఖాలను అందించే ఆపదను ఇది నివారిస్తుంది. నిధుల మార్కెట్ విలువ పెరిగినప్పుడు, ఈ తనఖాలపై ఆదాయం కూడా పెరుగుతుంది. ఆధునిక పొదుపులు మరియు రుణ సంఘాలు నిర్ణీత వడ్డీ రేటుతో జారీ చేసిన తనఖాలలో కొన్ని (అన్నీ కావు) సెకండరీ మార్కెట్‌లలో తదుపరి విక్రయం కోసం సెక్యూరిటీలుగా మార్చబడతాయి. నిష్క్రియ కార్యకలాపాల విషయానికొస్తే, బాధ్యతల పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఎప్పుడూ చిన్న భాగం పొదుపు పుస్తకాలలో డిపాజిట్లు వంటి చిన్న పొదుపు డిపాజిట్లను కలిగి ఉంటుంది. వాటి స్థానంలో NAU ఖాతాలు, అలాగే వివిధ రకాల చిన్న సమయ డిపాజిట్లు ఉన్నాయి. ఈ డిపాజిట్లు అసోసియేషన్ ఖర్చులను పెంచుతాయి, అయితే ఇతర మార్కెట్ ఆదాయంతో పోల్చదగిన వడ్డీని సంపాదిస్తాయి, నిధుల అకస్మాత్తుగా ప్రవహించే అవకాశాన్ని తొలగిస్తుంది. అటువంటి ఆర్థిక సంస్థలు, తెలివిగా నిర్వహించినట్లయితే, ఆర్థిక సంఘంలో సభ్యులుగా మంచి అవకాశాలు ఉంటాయి.
సేవింగ్స్ మరియు లోన్ అసోసియేషన్
పొదుపు మరియు రుణ సంఘం ఇంగ్లీష్ బిల్డింగ్ సొసైటీ యొక్క అమెరికన్ వెర్షన్. సాధారణంగా స్థిర వడ్డీ రేటుతో రుణాలు ఉంటాయి. ఇంగ్లీషు కంటే ఇది మరింత సౌకర్యవంతమైన పెట్టుబడిదారు.
వ్యాపారం. నిఘంటువు. - M.: "INFRA-M", పబ్లిషింగ్ హౌస్ "వెస్ మీర్". గ్రాహం బెట్స్, బారీ బ్రిండ్లీ, S. విలియమ్స్ మరియు ఇతరులు జనరల్ ఎడిటర్: Ph.D. ఒసడ్చయ I.M.. 1998 .
ఇతర నిఘంటువులలో "సేవింగ్స్ అండ్ లోన్ అసోసియేషన్" ఏమిటో చూడండి:
సేవింగ్స్ మరియు లోన్ అసోసియేషన్- పొదుపు డిపాజిట్లను అంగీకరించి, తనఖా రుణాలలో ఎక్కువ మొత్తంలో నిధులను పెట్టుబడి పెట్టే జాతీయ లేదా రాష్ట్ర స్థాయిలో ఒక సంస్థ... పెట్టుబడి నిఘంటువు
పొదుపు మరియు రుణ సంఘం సాంకేతిక అనువాదకుని గైడ్
నిధుల సేకరణ మరియు పెట్టుబడిలో నిమగ్నమై ఉన్న నాన్-బ్యాంకు ఆర్థిక సంస్థ. ప్రాథమికంగా ప్రైవేట్ వ్యక్తుల నుండి సేకరించిన నిధులు సెక్యూరిటీల కొనుగోలు, స్వల్పకాలిక రుణాలు, లీజింగ్ కార్యకలాపాలు మొదలైన వాటిలో పెట్టుబడి పెట్టబడతాయి. ... వ్యాపార నిబంధనల నిఘంటువు
ప్రాథమికంగా ప్రైవేట్ వ్యక్తుల నుండి నిధులను పోగుచేసే మరియు వైవిధ్యభరితమైన బ్యాంకుయేతర ఆర్థిక సంస్థ. అసోసియేషన్ తన నిధులను వివిధ ప్రయోజనాల కోసం పెట్టుబడి పెడుతుంది: లీజింగ్ లావాదేవీలు, ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీల కొనుగోలు, స్వల్పకాలిక రుణాలు... ... గొప్ప అకౌంటింగ్ నిఘంటువు
అసోసియేషన్, సేవింగ్స్ మరియు లోన్- ప్రాథమికంగా ప్రైవేట్ వ్యక్తుల నుండి నిధులను పోగుచేసే మరియు వైవిధ్యభరితమైన బ్యాంకింగేతర ఆర్థిక సంస్థ. అసోసియేషన్ తన నిధులను వివిధ ప్రయోజనాల కోసం పెట్టుబడి పెడుతుంది: లీజింగ్ లావాదేవీలు, ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీల కొనుగోలు, స్వల్పకాలిక రుణాలు... ... పెద్ద ఆర్థిక నిఘంటువు
సేవింగ్స్ బ్యాంక్- సేవింగ్స్ బ్యాంక్ అనేది గృహ డిపాజిట్లను పోగుచేసే మరియు సేకరించిన నిధులను స్టాక్‌లు, బాండ్లు మరియు ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెట్టే ఆర్థిక సంస్థ. UKలో, ఈ విధులను నేషనల్ సేవింగ్స్ బ్యాంక్ నిర్వహిస్తుంది... డిక్షనరీ-రిఫరెన్స్ బుక్ ఆన్ ఎకనామిక్స్
హామీ ఇచ్చే కార్యక్రమం- ఫెడరల్ హోమ్ లోన్ మార్ట్‌గేజ్ కార్పొరేషన్ ప్రోగ్రామ్ కింద, వ్యక్తిగత హామీ చెక్కులుగా జారీ చేయడానికి అవసరమైన పూల్‌ను రూపొందించడానికి ఒకే జారీదారు (సాధారణంగా పొదుపు మరియు రుణ సంఘం) ద్వారా సమీకరించడం... ... పెట్టుబడి నిఘంటువు
ఫెడరల్ క్రెడిట్ ఏజెన్సీలు- పొదుపు మరియు రుణ సంఘాలు, చిన్న వ్యాపార సంస్థలు మరియు విద్యార్థులు, రైతులు మరియు ఎగుమతిదారులు వంటి వ్యక్తుల వంటి వివిధ సంస్థలకు రుణాలు అందించడానికి స్థాపించబడిన ఫెడరల్ ప్రభుత్వ ఏజెన్సీలు... పెట్టుబడి నిఘంటువు
బ్యాంక్ ఆఫ్ జపాన్- (బ్యాంక్ ఆఫ్ జపాన్) బ్యాంక్ ఆఫ్ జపాన్ జపాన్ యొక్క సెంట్రల్ బ్యాంక్, దీని లక్ష్యం జపాన్ బ్యాంక్ ఆఫ్ జపాన్ యొక్క ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క ధర స్థిరత్వం మరియు స్థిరత్వాన్ని నిర్ధారించడం: జపాన్ ద్రవ్య వ్యవస్థ, జాతీయ బ్యాంకులపై చట్టం, ఆవిర్భావం బ్యాంకింగ్...... ఇన్వెస్టర్ ఎన్సైక్లోపీడియా
పొదుపులు మరియు రుణ సంఘాలు గృహ నిర్మాణానికి ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి రూపొందించబడిన రుణ భాగస్వామ్యాలు. గృహ నిర్మాణ విస్తరణను ప్రోత్సహించడానికి రెండవ ప్రపంచ యుద్ధం తర్వాత చాలా సంఘాలు నిర్వహించబడ్డాయి.
తెరవడానికి, పొదుపులు మరియు రుణ సంఘాలు ఫెడరల్ లేదా రాష్ట్ర ప్రభుత్వం నుండి ఒక చార్టర్‌ను పొందుతాయి.
ప్రారంభంలో, చాలా సంఘాలు "పరస్పర" యాజమాన్యం ఆధారంగా పనిచేశాయి, అనగా. దాని పెట్టుబడిదారులకు చెందిన సంస్థ. తదనంతరం, చాలా సంఘాలు యాజమాన్యం యొక్క ఉమ్మడి-స్టాక్ రూపానికి మారాయి.
పొదుపు మరియు రుణ సంఘాల బాధ్యతల యొక్క ప్రధాన అంశం సేవ్ చేయబడిన మూలధనం, అనగా. అసోసియేషన్ సాంప్రదాయకంగా వ్యక్తుల నుండి పొదుపు డిపాజిట్లను అంగీకరిస్తుంది మరియు తరువాత గృహాలను కొనుగోలు చేయడానికి పొదుపుదారులకు రుణాలు ఇస్తుంది.
రియల్ ఎస్టేట్ ద్వారా సురక్షితమైన రుణాలను జారీ చేయడంలో క్రియాశీల కార్యకలాపాలు బలమైన ప్రత్యేకతను కలిగి ఉన్నాయి. అదనంగా, పొదుపు మరియు రుణ సంఘాలు తమ ఆస్తులలో కొంత భాగాన్ని వాణిజ్య, వ్యవసాయ మరియు వినియోగదారు రుణాలలో పెట్టుబడి పెట్టే హక్కును కలిగి ఉంటాయి. అసోసియేషన్లు తమ సభ్యులకు డిపాజిట్లను తనిఖీ చేయడంతోపాటు సంప్రదాయ పొదుపులు మరియు సమయ డిపాజిట్లను అందించవచ్చు.
1980 వరకు, ఫెడరల్ రిజర్వ్ యొక్క రెగ్యులేషన్ Q పొదుపులు మరియు రుణ సంఘాలు తమ డిపాజిటర్లకు వాణిజ్య బ్యాంకుల కంటే 1/4 శాతం ఎక్కువ వడ్డీ రేట్లను చెల్లించడానికి అనుమతించింది, ఇది ఖచ్చితంగా సంఘాలలోకి నిధుల స్థిరమైన ప్రవాహానికి దోహదపడింది.
ఏది ఏమైనప్పటికీ, పొదుపు డిపాజిట్లపై వడ్డీ రేట్ల ఎగువ స్థాయిని మార్కెట్ వడ్డీ రేట్లు గణనీయంగా అధిగమించిన కాలంలో, పొదుపు మరియు రుణ సంఘాల నుండి గణనీయమైన నిధుల ప్రవాహం ఉంది. మనీ మార్కెట్ మ్యూచువల్ ఫండ్‌ల అభివృద్ధితో నిధుల ప్రవాహం మరింత తీవ్రమైంది, ఇది గణనీయంగా ఎక్కువ ద్రవ, అధిక-దిగుబడి పొదుపు యంత్రాంగాన్ని అందించింది. ఇవన్నీ పొదుపు మరియు రుణ సంఘాల మధ్య విలీనాలు మరియు సముపార్జనల ప్రక్రియకు దారితీశాయి, ఫలితంగా ఈ రోజు వారి సంఖ్య ముప్పై సంవత్సరాల క్రితం ఉన్న దాని కంటే సగం ఉంది. అసోసియేషన్ల మొత్తం ఆస్తులు ఇదే కాలంలో ఐదు రెట్లకు పైగా పెరిగాయి.
అదనంగా, కొత్త పరిస్థితులలో, సంఘాలు ఒక కొత్త మార్కెట్ వ్యూహాన్ని ఆశ్రయించవలసి వస్తుంది, ఒక* రేడియోల ద్వారా వాణిజ్య బ్యాంకులకు దగ్గరగా ఉండటానికి ప్రయత్నిస్తుంది, అనగా. వారు అయ్యారు:
వాణిజ్య మరియు వినియోగదారు రుణాలను జారీ చేయడం సాధన;
సెక్యూరిటీలతో మీ అప్పులను అధికారికం చేయండి మరియు వాటిని సెకండరీ మార్కెట్లో నిర్వహించండి;
పొదుపు ఖాతాలను ఫిక్స్‌డ్ డిపాజిట్లుగా మార్చండి.
అంశంపై మరింత 13.5. పొదుపు మరియు రుణ సంఘాలు:
- పొదుపు మరియు రుణ సంఘాలు మరియు బిల్డింగ్ సొసైటీలు_