Тема 8
БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА ВЕЛИКОБРИТАНИИ
Банковская система Великобритании принадлежит к числу старейших и наиболее развитых банковских систем мира. Она имеет хорошо организованную и разветвленную финансовую инфраструктуру и опирается на мощный денежный рынок в лондонском Сити, имеющий тесные связи с гласными финансовыми центрами мира.
Финансовые институты Великобритании, как и в других странах, можно разделить на две группы.
Банковский сектор включает коммерческие банки различных
типов - клиринговые банки, акцептные дома, торговые банки, иностранные банки и их филиалы и т.д.;
Небанковские финансовые учреждения. К ним относятся страховые компании, инвестиционные компании, пенсионные фонды,
строительные общества, кредитные союзы и т.д.
Банк Англии, его цели, задачи и основные функции
Банковская система Великобритании является двухуровневой. Первый уровень банковской системы- Банк Англии (Bank of England).
Банк Англии был образован в 1694 г. и его капитал при образовании составил 1 200 000 фунтов стерлингов. Эта сумма была без промедления выдана в долг правительству. В обмен на кредит Банку было разрешено выпустить банкноты на ту же сумму. Внезапный выпуск столь большого объема банкнот сопровождался полным набором элементов Денежной инфляции. В 1697 г, правительство обновило и расширило привилегии Банка, разрешив ему увеличить собственный капитал и таким образом расширить выпуск банкнот. Кроме того, правительство предоставило Банку монопольное право на ведение правительственных расчетов, постановив, что отныне все платежи правительству Должны производиться через Банк Англии. Реализация этого правила Привела к существенному росту престижа Банка.
На протяжении столетия Банку неоднократно возобновлялась лицензия, увеличивался его капитал, расширялись права и функции, концентрация привилегий в руках Банка обеспечила ему привилегированную и влиятельную позицию в финансовом мире, в результате чего мелкие частные фирмы с трудом выдерживали конкуренцию с Банком в тех же сферах бизнеса, и большинство частных банков в Лондоне закончили свое существование примерно к 1780 г. Другим следствием такого развития стало то, что мелкие банки обратились к практике хранения своих средств в Банке Англии, который тем самым начал приобретать черты центрального банка.
Начиная с 1800 г., на всем протяжении периода гигантского расширения военных кредитов в период войны с Наполеоном и, соответственно, быстрого обесценения фунта банкноты Банка Англии практически служили законным средством платежа. Они не были официально признаны таковыми до 1812 г., но, поскольку эти банкноты являлись средством осуществления всех правительственных платежей и в какой-то мере из патриотических соображений, как правило, принимались везде по своей номинальной стоимости.
В 1812 г. правительство объявило их универсальным законным средством платежа. Рядовые банки стали рассматривать банкноты Банка Англии в качестве средства обеспечения собственной эмиссионной деятельности, а во многих частях страны им впервые удалось занять решающую роль в местном денежном обращении.
Возврат к более или менее нормальной ситуации в 1819 г, уже обозначил тенденцию рассматривать Банк Англии в качестве регулирующего института, занимающего особое ответственное положение в денежной и кредитной системах страны. Такое развитие событий не устраивало уже Банк Англии, и Совет директоров Банка даже сделал специальное представление в Парламент, в котором выражался протест против ситуации, которую Банк характеризовал как попытку возложить на Банк ответственность «за поддержание всей национальной валюты».
Тем не менее Закон 1844 г. провозгласил окончательную монополизацию эмиссионной деятельности в руках Банка Англии. Закон определил, что фидуциарная (т.е. не обеспеченная золотом) эмиссия Банка должна ограничиваться 14 млн фунтов. Все прочие существовавшие к тому времени эмиссионные банки получали право на продолжение своей деятельности, однако максимальный предел эмиссии для каждого из них фиксировался на том среднем уровне, который до принятия Закона был достигнут данным конкретным банком. Эмиссионные права банков терялись ими в тех случаях, когда они сливались либо поглощались другими-банками, а также если они добровольно отказывались от такого рода прав, причем Банк Англии должен был по Закону приобретать права таковых в объеме двух третей от утвержденной для них эмиссии. Приобретение эмиссионных прав вновь образованными банками было запрещено. Так сформировалось выделение эмиссионного института в национальном масштабе, что означало образование двухуровневой банковском системы. Однако окончательная монополия в сфере эмиссии денег на Британских островах была достигнута только в 192! г.
Банк Англии, как и центральные банки других стран, в настоящее время находится в центре финансовых и экономических перемен, требующих от них новых усилий по адаптации к меняющимся условиям. Это вызывает необходимость внесения принципиальных изменений в их функции, организацию и технологию, а также радикально нового подхода к межбанковской кооперации и международному сотрудничеству.
Руководство Банком Англии возложено на Управляющего, заместителя Управляющего и Совет, в составе которого 16 директоров. Все эти посты являются выборными. Выборы проходят на собраниях акционеров Банка Англии. Управляющий банком и его заместители назначаются на срок 5 лет, члены Совета директоров - на 3 года.
Три основных департамента возглавляют: Секретарь, Главный бухгалтер и Главный кассир. Этот принцип разделения был неизменен с 1851 г.
Главный бухгалтер ведет счета Банка, регистрирует выпуск его акций и выпуски правительственных ценных бумаг. Главный кассир контролирует бизнес и выпуск банкнот Банка Англии. Секретарь координирует работу Советами собраний Совета, осуществляет контроль за общехозяйственной деятельностью Банка.
Эти три департамента существовали до 1932 г., когда в результате проведенного независимой комиссией изучения деятельности Банка были созданы еще два департаменте
· Иностранный департамент, на который была возложена все более расширяющаяся деятельность го связям с центральными банками
других государств и контроль за банковской деятельностью в Британских колониях;
· Хозяйственный департамент, которому были переданы от Секретаря функции по всем внутрибанковским вопросам - здания, кадровые вопросы, социальное обеспечение.
В 1946 г. Банк Англии был национализирован - акционерный капитал выкупило Министерство финансов Великобритании.
В последующие годы происходили различные внутренние структурные изменения и реорганизации департаментов Банка Англии. Например, в 1964 г. Департамент заморских территорий был реорганизован в два - новый Департамент заморских территорий и Департамент экономической информации. Различные изменения структуры банка происходили в 1972, 1976, 1979, 1989 гг. Все эти изменения были направлены на повышение качества управления Банком с целью повысить качество исполнения банком своих основных функций, обусловленных статусом Центрального банка страны, и прежде всего, обеспечения устойчивости денежно-кредитной системы.
В настоящее время Банк Англии имеет следующую структуру;
· Департамент учета {Accountants Department, AC);
· Административный департамент {Administration Departament, ADM)
· Департамент аудита {Audit Department, AU)\
· Кассовый департамент {Cashier"s Department, С);
· Департамент штатов {Establishment Department, £);
· Департамент валютного контроля {Exchange Control Department, EC)-
· Департамент экономической информации {Economic Intelligence
Department, EID);
· Секретариат {Governors & Secretary"s Department, G);
· музей {Museum Holdings, Af);
· Иностранный департамент {Overseas Department, OV);
· типография, служба размножения информации {Printing
Works, PW).
Департамент учета на протяжении всей истории Банка Англии ведет учет и регистрацию акционеров банка, организует выпуски акций банка. В значительной степени он выполняет те же функции исегодня.
На Административный департамент возложены обязанности по ведению внутреннего учета банка, составлению годовых отчетов, ведению архива, организации и разработке методов ведения бизнеса банка и т.п.
Департамент аудита , организованный в 1893 г., проводит внутренний аудит всех подразделений банка.
В Кассовом департаменте (департаменте главного кассира) сосредоточены многочисленные функции по выпуску банкнот, учету и хранению золотовалютных резервов, валютному контролю и правительственным займам и т.д. Это самый «многофункциональный» департамент банка.
Основное назначение Департамента штатов - подбор кадров для Банка Англии. Департамент был организован в 1932 г., до того подбором кадров каждый департамент занимался самостоятельно.
Задача Департамента валютного контроля - контроль за соблюдением законодательства в сфере валютного контроля и валютного регулирования, анализ изменений на валютных рынках. До образования в 1964 г. Департамента функции валютного контроля были возложены на Департамент главного кассира. Полностью валютный контроль был выделен из других подразделений банка только в 1979 г.
Департамент экономической информации выдает рекомендации по внутренним и внешним финансовым вопросам, по вопросам общего экономического управления; оценивает эффективность воздействия Банка Англии на состояние денежного и финансового рынков; готовит статистическую информацию и издает ежеквартальный бюллетень.
Секретариат ведет протоколы Совета директоров Банка Англии, готовит приказы Управляющего и контролирует их исполнение и т.п.
Иностранный департамент на протяжении XX в. подвергался наибольшим реорганизациям. Сегодня на него возложены функции взаимоотношений с центральными банками других стран, Международным валютным фондом и другими международными финансовыми организациями, а с 1994 г. его основные функции - поддержка монетарной политики Банка Англии и надзорные функции.
Банк имеет на территории Великобритании 12 агентств, в том числе в Северной Ирландии, Шотландии и Уэльсе.
Банк всегда был подчинен Министерству финансов Великобритании. Однако в конце 1990-х гг. произошли значительные изменения в определении задач и функций Банка и в структуре надзора за финансовой деятельностью в Великобритании.
В достижении цели поддержания стабильной и эффективной денежной и финансовой системы как основы здоровой экономики Банк Англии имеет три ключевые задачи, решение которых зависит от деятельности Банка в целом:
· поддержание устойчивости и стоимости валюты;
· поддержание стабильности финансовой системы, как внутренней, так и международной;
· достижение максимальной эффективности британских финансовых услуг.
Поддержание устойчивости и стоимости валюты включает поддержание стабильности цен в пределах установленных Правительством целевых ориентиров для решения более широких экономических задач устойчивого роста и занятости.
Банк решает эту задачу через установление процентных ставок на ежемесячных заседаниях Комитета по денежной политике, участвуя в международных дискуссиях по оздоровлению мировой экономики; применяя рыночные элементы монетарной политики и поддерживая Доверие к национальной валюте.
Первой целью любого центрального банка является защита стоимости валюты, создание благоприятных условий при операциях купли-продажи национальной валюты и ее обмена на другие валюты. Монетарная политика направлена на создание таких условий и обеспечение основы безынфляционного экономического роста. Монетарная Политика в Великобритании реализуется через влияние на цену денег, Другими словами - через процентную ставку.
Проведение денежной политики основано на двух главных элементах: устанавливаемых Правительством годовых целевых ориентиру темпов инфляции и обязательстве о проведении открытого и пред сказуемого режима принятия решений. Ответственность Банка при проведении денежной политики заключается в определении уровня краткосрочных процентных ставок в соответствии с правительственными целевыми ориентирами.
В мае 1997 г. Правительство Великобритании предоставило банку Англии право независимого принятия решений по уровню процентных ставок в соответствии с инфляционными ориентирами (на тот период - 2,5% годовых). Размер процентных ставок устанавливает Комитет банка по денежной политике. В состав Комитета входят 9 человек; Управляющий, два его заместителя, главный экономист банка, исполнительный директор операций на финансовом рынке, а также 4 внешних члена, напрямую назначаемых Казначейством.
На ежемесячных встречах Комитет анализирует экономические показатели, оценивает влияние внутренних и международных экономических и денежных факторов. В 12 часов следующего дня объявляется решение Комитета об уровне процентной ставки. В течение двух недель после заседания публикуется его протокол. Кроме того, банк ежЛ квартально публикует сообщения об уровне инфляции, в котором дается детальный анализ инфляционных процессов и перспектив развития.
Как банкир правительства и банков, Банк Англии способен с высокой степенью точности предсказывать структуру денежных потоков по счетам Правительства и счетам коммерческих банков. Это позволяет ему на ежедневной основе сглаживать возникающий дисбаланс денежных потоков, принимая меры для поддержания стабильности денежного рынка. Для поддержания стабильности банк размещает на рынке краткосрочные фонды, когда денежный поток на счета банков превышает поступления на счета правительства, и выкупает краткосрочные фонды, когда происходит обратный процесс. Hi практике действия Правительства и Банка ежедневно направлены на сокращение денежного предложения.
Банк обеспечивает наличные, которые требуется банковской сис-1 теме в целом для достижения баланса платежей на конец каждого дня. Поскольку Банк является последним «поставщиком» наличных, он может выбрать тот уровень ставки, который сочтет необходимым. Ставка, установленная Банком, быстро распространяясь по финансовой системе, воздействует на уровень ставок экономики в целом. Когда Банк изменяет ежедневную ставку, коммерческие банки меняют свои базовые ставки по депозитам и кредитам.
Повышение ставки повышает цену денег, сокращает спрос на кредиты и тем самым снижает инфляцию. Снижение ставки расширяет предложение денег, облегчает доступ к кредитам и увеличивает спрос на них, увеличивая инфляцию. Эта схема подтверждается практикой всех развитых стран, инфляция в которых имеет монетарную природу. Эта схема справедлива и для развивающихся стран и стран с переходной экономикой, монетарная природа инфляции в которых носит неявный характер.
Решение второй задачи, поддержания стабильности внутренней и международной финансовой системы, осуществляется путем мониторинга развития финансовой системы, включая связь между отдельными институтами и между финансовыми рынками; через анализ состояния внутренней и международной экономики; через тесное сотрудничество внутренних и международных служб финансового надзора; через обеспечение прочной финансовой инфраструктуры, включая эффективную организацию платежей и расчетов.
В исключительных обстоятельствах Банк после консультаций с Администрацией финансовых услуг (Financial Services Authority) или Министерством финансов может предоставить или оказать помощь в организации финансовой поддержки, когда это необходимо для предотвращения системного кризиса.
Банк Англии на протяжении 300 лет играл ключевую роль в поддержании финансовой системы Соединенного Королевства и сохраняет ее сегодня. Прочная и стабильная финансовая система имеет жизненное значение для проведения монетарной политики. С 1997 г. Банк Англии законодательно ответствен за стабильность финансовой системы в целом, а деятельность отдельных банков и других финансовых организаций, включая общепризнанные финансовые биржи (например, Лондонская фондовая биржа), контролирует Администрация финансовых услуг (FSA).
В октябре 1997 г. был подписан Меморандум взаимопонимания между Банком Англии, Министерством финансов и FSA. В нем распределена ответственность за регулирование и финансовую стабильность в Соединенном Королевстве. Он постановил создать Постоянный комитет, на котором три организации могут вырабатывать общие позиции по любым возникающим вопросам.
В соответствии с Меморандумом на Банк возложена следующая ответственность:
· за стабильность денежной системы. Банк осуществляет ежедневный мониторинг и ежедневное воздействие на рынок для сглаживания
колебаний ликвидности;
· за инфраструктуру финансовой системы, в особенности систему
платежей внутри страны и за ее границы. Банк Англии является сердцем этой системы. Он обязан консультировать канцлера Казначейства
по вопросам платежных систем и нести ответственность за эти кон сультации. Банк также включен в процессы развития и улучшения системы предупреждения и сокращения системного риска;
· за широкий обзор системы в целом. Банк является уникальным
для этого учреждением: он отвечает за стабильность денежной системы, имеет высокий уровень представительства в ВФУ (на уровне заместителя управляющего). Включение Банка в платежную систему позволяет ему первым увидеть возникающие проблемы. Банк способен
консультировать по вопросам финансовой стабильности на международных рынках и платежных систем;
· будучи способным в чрезвычайных обстоятельствах поддержать
правительственные финансовые операции (в соответствии с Меморандумом), Банк может воздействовать на отдельные институты и распространять свое воздействие на другие секторы финансовой системы;
· за рентабельность и эффективность финансового сектора, особенно в отношении международной конкуренции. Банк сохраняет лидирующую роль в развитии Сити. Большая часть его деятельности направлена на улучшение инфраструктуры.
Банковские кризисы обычно ассоциируются с периодами снижения объемов производства. Падение оценивается в 15-20% валового внутреннего продукта, что подтверждают исследования британских экономистов (Hoggarth, Reis и Saportd) в 2001 г. на примере 43 банковских кризисов в разных странах.
Банковские кризисы происходят не только в развивающихся экономиках. Двенадцать из 54 глобальных банковских кризисов, зафиксированных Международным валютным фондом (World Economic Outlook, 1998), произошли в развитых странах. Более того, банковские кризисы в высокоразвитых странах длятся дольше и сопровождаются большими потерями, большим снижением ВВП, чем в развивающихся. Средний срок восстановления экономики в развитых странах составляет 4,1 года, а в развивающихся - 2,1 года, падение ВВП составляет 24% и 14% соответственно. Особую опасность представляют «двойные кризисы», когда банковская нестабильность и одновременно резкое давление на валютный курс приводят к значительно большим потерям ВВП, чем при «одиночном» кризисе.
Одна из основных задач Банка Англии - предупреждение негативных проявлений в денежно-кредитной сфере. Эта задача решается посредством мониторинга риска финансового ухудшения.
Банк Англии публикует 6-месячные аналитические обзоры финансовой стабильности. Обзоры содержат суммарную оценку текущих перспективных рисков финансовой стабильности в Соединенном Королевстве и международных. Эти риски могут принимать различные формы - кредитный, рыночный риск, риск ликвидности и т.д. В обзорах используются различные методики для идентификации и оценки этих рисков для банковской системы Великобритании, для корпоративного сектора Великобритании и для международной экономики.
С Банка сняты все надзорные функции за коммерческими банками и финансовыми институтами.
Третью задачу, достижение максимальной эффективности Британских финансовых услуг , Банк Англии решает следующими методами.
Банк нацелен строить такую финансовую систему в Великобритании, которая дает возможность фирмам любых размеров иметь доступ к капиталу на условиях, обеспечивающих адекватную защиту инвесторов, и которая усиливает позиции в международной конкуренции лондонского Сити и других британских финансовых центров. Методы достижения этих целей - экспертиза размещения рынков; воздействие как инициатора коллективных действий при недостаточности одних только рыночных сил; поддержка развития финансовой инфраструктуры; консультации Правительства; отстаивание и защита британских интересов через контакты с финансовыми властями других стран.
Финансовый сектор - один из наиболее успешных секторов британской экономики, и лондонский Сити - один из ведущих мировых финансовых центров. Для такого успеха много причин:
· местоположение Лондона. Утром он может торговать в Японии,
а к вечеру - в США;
· открытость Лондона для иностранных финансовых институтов;
· гибкие правила регулирования;
· наличие широкого круга профессиональных услуг;
· общая готовность к новшествам и приспособляемость.
Тем не менее финансовые власти Великобритании постоянно поддерживают развитие Сити как мирового финансового центра, и Банку Англии в этих процессах отведена ключевая роль. Он определяет систему расчетно-платежных отношений и входит в денежную клиринговую систему международных расчетов. Совместно с группой крупнейших банков Банк Англии внедрил систему валовых платежей в Рольном времени, что значительно снизило риск и повысило рентабельность внутренних крупных платежей. Банк развивает платежную систему на рынках фьючерсов.
В рамках выполнения трех основных функций у Банка Англии есть множество других функций, среди которых:
· выпуск банкнот Банка Англии (официальное платежное средство);
· управление внешним государственным долгом Правительства Великобритании.
Специфика взаимоотношений между государством и его регулирующими органами, центральным банком и частными банками позволяет охарактеризовать Банк Англии одновременно как «правую руку правительства в Сити и как представителя Сити в правительстве», э-двойственная роль Банка Англии дает правительству возможность проводить денежно-кредитную политику более гибкими средствами а финансистам Сити - уверенность в том, что их интересы будут отстаиваться при любом правительстве и любом экономическом курсе.
В 1997 г. функции Банка Англии как агента правительства по управлению стерлинговым госдолгом, продаже государственных сертификатов, надзору за рынком сертификатов и управлению наличностью переданы Министерству финансов. С f апреля 1998 г. в Министерстве был организован Офис управления госдолгом.
Существенных изменений в. практике управления госдолгом не произошло и не намечается. Продолжена политика ежегодных публикаций программ займов, регулярные консультативные встречи с участниками рынка.
Роль Банка Англии в процессах оборота государственных ценных бумаг сводится к общему надзору за рынком и подсчету доходности и индексов отдельных категорий долгосрочных первоклассных ценных бумаг.
В то же время Банк по-прежнему по поручению Министерства финансов управляет валютным счетом, на котором хранятся золотые и валютные резервы Великобритании. Банк управляет госдолгом в иностранной валюте и проводит золотые аукционы. Наличие резервов в управлении Банка Англии позволяет ему более активно воздействовать на обменный курс фунта стерлингов. Кроме того, Банк проводит валютообменные операции и переводы для правительственных департаментов и других центральных банков.
Банк Англии выпускает банкноты более 300 лет. Сегодня в обороте находятся банкноты достоинством 5, 10, 20 и 50 фунтов стерлингов. Банкноты являются единственным законным платежным средством на территории Соединенного Королевства.
Из изложенного можно сделать однозначный вывод о значительном изменении роли и функций Банка Англии в конце XX в. Банк все более лишается оперативных функций, аналогичных функциям коммерческих банков. Он освобождается от функций надзора и регулирования отдельных банковских и финансовых институтов. Одновременно все большее значение приобретают функции регулирования макроэкономических процессов, обеспечения устойчивости финансовой системы Соединенного Королевства, защиты британских интересов на мировых финансовых рынках, функции аналитического центра-
В то же время в силу специфики банковской деятельности и специфики центрального банка Банк Англии продолжает выполнять банковские операции, прежде всего в отношениях с другими банками.
Можно выделить три основные группы клиентов Банка Англии.
· Коммерческие банки
. Все клиринговые банки имеют счета в Банке Англии. В операциях клиринга используются счета клиринговых
банков в Банке Англии. Банки обязаны иметь определенную сумму на
счете и не имеют права превышать ее. Кроме того, все банки, осуществляющие деятельность в Великобритании, содержат 0,35% суммы всех
своих депозитов на счете (депозите) Банка Англии как обязательные
резервы. В обязанности Банка Англии не входит контроль за соблюдением банками норм резервирования.
· Центральные банки
многих других стран имеют счета в Банке
Англии и могут вести операции через Банк Англии.
· Правительство
держит счета в Банке Англии, и, таким образом,
платежи, налоги в бюджет и платежи из бюджета проходят через счета
Банка Англии.
В рамках подписанного в 1997 г. Меморандума на Министерство финансов возлагается ответственность за институциональную структуру и законодательную основу регулирования.
Оно не несет ответственность за оперативную деятельность Банка Англии и Администрации финансовых услуг (АФУ). Однако существуют различные обстоятельства, при которых и Банку Англии, и АФУ необходима помощь и содействие Казначейства в решении вопросов, например, при серьезных экономических проблемах; при возникновении проблем, требующих дипломатических действий; при решении вопросов, связанных с изменением законодательства, и т.д.
Органом регулирования всей финансовой и банковской системы Великобритании с октября 1997 г. является Администрация финансовых услуг (Financial Services Authority), АФУ является частным акционерным обществом. В составе его акционеров - банки, строительные общества.
Администрация финансовых услуг отвечает за:
· осуществление пруденциального надзора за банками, строительными обществами, инвестиционными фирмами, страховыми компаниями, дружескими обществами и т.д.;
· надзор за финансовыми рынками, клиринговыми и расчетными
системами;
· при возникновении проблемных случаев - за проведение операций, воздействующих на фирмы, рынки, клиринговые и расчетные системы в пределах прав и в порядке, предусмотренном соответствующими статьями Меморандума;
· политику регулирования в указанных областях.
Банки и иные финансовые институты, соответствующие стандартам и требованиям FSA, называются авторизованными институтами.
Особенность системы регулирования финансовых рынков и их в Великобритании заключается в том, что впервые в одной из крупнейших стран мира, мощнейшем мировом финансовом центре ответственность за регулирование финансовых услуг и субъектов финансового рынка возложена на одну организацию. АФУ объединила существовавшие ранее восемь независимых регулирующих организаций и подразделение Банка Англии, Объединение проведено на основе существовавшего ранее Совета по ценным бумагам и инвестициям.
Справедливости ради надо отметить, что Великобритания была не первой страной, в которой органы регулирования финансового рынка собраны в единую организацию. В июле 1991 г. подобная организация (Finansispektioneri) была создана в Швеции для текущего и перспективного регулирования финансового рынка и интеграционных процессов в финансовой сфере; в 3 986 г. единый орган регулирования банковского, страхового секторов и рынка ценных бумаг был создан в Норвегии; в 1988 г. аналогичная шведской организация была создана в Дании. Но обороты на финансовых рынках этих стран даже в совокупности не идут ни в какое сравнение с масштабами Соединенного Королевства. Кроме того, объем полномочий и круг ответственности АФУ значительно превышает все ранее созданные аналоги.
Надзор за институтами осуществляется по следующим направлениям:
· капитал;
· раскрытие информации;
· ликвидность;
· резервы;
· системы управления и контроля;
· директора, контроллеры и менеджеры.
Чтобы осуществлять банковские операции в соответствии с Законом о банках 1987 г., институт должен удовлетворять требованиям АФУ в том, что его бизнес проводится «благоразумным способом».
Это понятие включает в себя:
· достаточность имеющегося капитала;
· адекватную ликвидность (которая означает наличие достаточных средств для выполнения своих обязательств);
· реалистический бизнес-план и адекватные системы и средства
управления;
· наличие на счетах баланса резервов, адекватных безнадежным и
сомнительным долгам;
· осуществление операций честно (прозрачно) и умело.
Директора, менеджеры и контроллеры банка должны соответствовать занимаемым должностям.
Как АФУ интерпретирует эти термины, изложено в «Основных принципах», выпущенных в июле 1998 г., и в двух томах Указаний по политике банковского надзора. Институты, соответствующие стандартам АФУ, называются «авторизованные банки» (в соответствии с Законом о банках 1987 г. название «банк» сохранено тем из них, кто имеет капитал не меньше 5 млн фунтов стерлингов или лицензированы за границей. Однако обычно термин «банк» применяется ко всем).
В соответствии со Второй банковской директивой по координации ЕС банкам, инкорпорированным в других странах - членах ЕС, включая Норвегию, Исландию и Лихтенштейн (так назывемые банки, авторизованные в Европе или Европейские уполномоченные банки), для приема депозитов в Великобритании авторизация АФУ не требуется. Им достаточно иметь лицензию в собственной стране и быть под надзором национальных контролирующих органов. Эти органы в соответствии с правилами Евросоюза и осуществляют пруденциальный надзор за филиалами своих банков-резидентов. АФУ, со своей стороны, обязана сотрудничать с властями страны филиала-нерезидента и дополнительно разделяет с ними ответственность по надзору за ликвидностью филиалов.
В настоящее время в Великобритании около 430 банков принимают депозиты. Почти половина из них являются зарубежными, и из этих зарубежных банков половина авторизованы в странах Евросоюза. Постоянный надзор АФУ за банками, принимающими в Великобритании депозиты, осуществляется через сбор информации от контролирующих органов, через сообщения аудиторских организаций, при непосредственных проверках банков и через регулярные формализованные опросы. Кроме того, АФУ имеет доступ к статистическим данным Банка Англии.
Отправной точкой является систематический анализ характера риска каждого банка, который затем определяет стратегию надзора на очередной период. АФУ не пытается опекать банковскую систему или препятствовать банкам принимать собственные коммерческие решения. Надзор не заменяет банковский менеджмент в оценке оптимальности коммерческой стратегии банка. Но наблюдатели должны быть Уверены, что минимум надежности банка обеспечен. Если возникает Угроза вкладчикам, АФУ имеет полномочия отозвать у банка разрешение или ограничить его операции и права.
Решения вопросов аннулирования и авторизации, соответствия или несоответствия института положениям Закона о банках принимается на основании формального рассмотрения документов. При принятии формального решения АФУ обязана принимать во внимание все Документальные факты и свидетельства. Ее решения могут быть оспорены в судах, а при определенных обстоятельствах можно подавать апелляцию в Трибунал, имеющий право пересмотреть решение АФУ.
Вторая банковская директива предоставила авторизованным в Великобритании банкам разрешение на открытие филиалов или предоставление банковских услуг на всей территории Европейской экономической арены без повторного лицензирования. Надзор за деятельностью этих филиалов осуществляет АФУ, за исключением ликвидности этих филиалов.
Капитал банка обычно состоит из нескольких элементов. Эти элементы включаются в один из трех уровней.
Первый уровень, или основной капитал, включает акционерный капитал и подтвержденную аудитом нераспределенную прибыль.
Второй уровень, или дополнительный капитал, включает общие резервы, сформированные на возможные неопределенные будущие потери, а также среднесрочные или долгосрочные субординированные займы.
Третий уровень включает субординированный долг сроком платежа не менее двух лет, который является «связанным» (т.е. не может быть возвращен без разрешения FSA, если возврат приведет к нарушению норматива достаточности капитала), и накопленную прибыль, являющуюся результатом переоценки ценных бумаг, иностранной валюты и контрактов по ним.
Далее ограничения накладываются на компоненты второго и третьего уровней. Субординированные займы во втором уровне не могут превышать 50% первого уровня; первый уровень капитала, как полагают, является более устойчивым и поэтому имеет более высокое качество, чем второй уровень. По крайней мере 50% капитала банка должен составлять первый уровень. Создаваемые банком общие резервы на возможные потери не могут превышать (не принимаются в расчет капитала) 1,25% активов, взвешенных с учетом риска, а сумма субординированных займов во втором и третьем уровнях не может превышать более чем вдвое капитал первого уровня.
Структуру капитала английского банка можно увидеть на следующем примере (табл. 8.1).
Таблица 8.1. Капитал (Capital Base)
Отношение капитала к «взвешенным» активам в процентах - показатель рисковых активов (Risk Asset Ratio, RAR). Отдельно рассчитывается показатель достаточности капитала по торговым операциям.
Каждый банк-резидент получает персональный «целевой» совокупный показатель достаточности капитала, ниже уровня которого он не имеет права опускаться. АФУ не устанавливает единых требований для всех банков, во внимание принимаются возможные индивидуальные факторы риска исходя из особенностей отдельного банка (качество систем контроля, правовые риски, концентрация операций на отдельных секторах рынка и т.п.). Абсолютное минимальное значение достаточности капитала - 8%.
По поводу того, что считать первым центральным банком, в литературе существуют некоторые разночтения. Одни авторы называют таковым Банк Швеции, основанный в 1668 году. Другие считают, что это Банк Англии, учрежденный в 1694-м. Мы сосредоточим внимание на втором из названных институтов, поскольку влияние Банка Англии на развитие международной финансовой системы несравненно больше. Во-первых, модель Банка Англии использовалась многими другими странами для создания своих центральных банков. Во-вторых, в какие-то периоды истории Банк Англии оказывался центром, из которого управлялась мировая финансовая система.
Чтобы понять, откуда взялся Банк Англии, необходимо сделать неболь-шое отступление общего порядка: созданию центральных банков во многих
странах предшествовали буржуазные революции, а эти революции так или иначе провоцировались ростовщиками, которым монархи мешали заниматься их процентным бизнесом.
Предыстория создания Банка Англии такова.
Под влиянием Реформации, которая только начала разворачиваться в Европе, английский король Генрих VIII (1509-1547) существенно ослабил законы, касающиеся ростовщичества. В первой половине XVI в. ростовщики значительно расширили предложение золотых и серебряных монет, в стране наблюдалось оживление хозяйственной деятельности. Но вот к власти пришла дочь Генриха VIII королева Мария Тюдор (1553-1558), которая опять ужесточила законы о ростовщичестве. Предложение монет су-щественно снизилось, в стране наступила депрессия. После пятилетнего правления власть от Марии перешла к ее сестре - королеве Елизавете I (1558-1603). Для того, чтобы привести в порядок расстроенное в стране хо-зяйство, она решила взять контроль за выпуском денег в свои руки. Прежде всего королева приняла решение сделать чеканку золотых и серебряных монет исключительной прерогативой Королевского казначейства. Потреб-ность в ростовщиках резко снизилась, проценты по их кредитам стали минимальными. Королева Елизавета I вступила в прямое противостояние с ростовщиками, и последние стали готовить революцию, сделав своим ставленником Оливера Кромвеля. Кончилось все, как мы знаем, свержением короля Карла I, роспуском парламента, казнью монарха. Конечно, эти события нельзя объяснить исключительно тем, что королевская власть взяла в свои руки чеканку монеты, но это - важная причина английской революции. На трон был посажен Яков Стюарт (1685-1688). В стране на-чалась гражданская война, которая не давала ростовщикам возможности полностью установить свою власть.
И тут на сцене появляется Вильгельм (Уильям) Оранский - надежный ставленник ростовщиков. Как считают историки, его приход к власти был поддержан голландскими и английскими ростовщиками. Стюарты были сброшены с престола, а место Якова занял Вильгельм Оранский, который стал называться Вильгельмом III (1688-1702). От имени и по поручению группы ростовщиков переговоры с новым королем вел известный в те вре-мена аферист Уильям Паттерсон (до этого он пытался сделать большие деньги на колонизации Панамского перешейка, но безуспешно). За свою «услугу» по предоставлению кредита они потребовали от Вильгельма Оранского встречной «услуги»:
во-первых, согласиться на создание специального банка, который бы был монопольным эмитентом бумажных денег, имеющих хождение по всей стране;
во-вторых, этот банк должен был стать эксклюзивным кредитором пра-вительства, выдавая ему кредиты под 8% годовых в обмен на долговые рас-писки правительства (облигации);
в-третьих, разрешить банку частичное резервирование своих обяза-тельств, т.е. фактически позволить делать деньги «из воздуха»;
в-четвертых, основным «резервом» банка предлагалось сделать не золото, а долговые расписки правительства; за счет последних должно обеспечиваться полностью кредитование правительства, а также выдача иных кредитов.
Фактически в «проекте» У Патерсона содержались все основные элементы современного механизма эмиссии денег центральными банками развитых стран (за исключением того, что в «проекте» еще предусматривалось использование золота, хотя его роль уже была второстепенной).
В основном все требования ростовщиков были удовлетворены (хотя не полностью - например, права на эмиссию общенациональных денег сохраня-лись и за другими банками).
Так возник Банк Англии, при этом он имел право выпускать кредитных денег (бумажных фунтов стерлингов) в два раза больше, чем было золота в его подвалах. В первый же год Банк Англии выдал королю кредит на сумму 1 200 000 фунтов стерлингов при наличии золота в подвалах банка на 720 00 фунтов стерлингов. Кредиты правительству и проценты по ним погашались за счет налогов. Такая система устраивала как ростовщиков - акционеров Банка Англии, так и правительственных чиновников, т.к. они получали доступ к постоянному источнику кредитов. При такой системе быстро росли прибыли акционеров Банка Англии и правительственный долг. Система порождала беспредельную коррупцию, способствовала сра-щиванию финансовой мощи ростовщиков и «административного ресурса» правительственных чиновников. В убытке был лишь английский народ: он нес налоговое бремя, порождаемое долгом. Кроме того, на него ложились все тяготы кризисов, которые были неизбежны при быстром росте долга. Наконец, надо учитывать, что часть кредитов Банка Англии не была обе-спечена ни золотом, ни товарами. Поэтому вопреки устоявшимся представ-лениям, что «в те времена инфляции быть не могло», в стране происходил рост цен, который в первую очередь бил по простым англичанам. Началось «бегство» от бумажного фунта в золото. Поэтому уже в 1696 г. король из-дал закон, запрещающий Банку Англии платить «натурой», т.е. золотом. Таким образом, уже через несколько лет после основания Банка Англии механизм денежной эмиссии стал таким, каков он сегодня в США и других развитых странах.
Очень скоро, однако, для правительства «славное время» закончилось: долги росли столь стремительно, что никаких налогов на их обслуживание и погашение уже не хватало. Единственным способом для властей выйти из этого «тупика» было начать войну. Действительно, началась серия войн Англии за захват колоний и мировое владычество. Результатом стало еще большее ослабление властей при одновременном укреплении позиций ак-ционеров Банка Англии и других ростовщиков. В конце XVIII века золотые резервы Банка Англии были настолько истощены войной, что в 1797 г. правительство запретило вообще проводить какие-либо выплаты золотом.
В 1816 году после Наполеоновских войн в Англии был введен золотой стандарт, предусматривавший свободный размен бумажных фунтов на желтый металл Банком Англии. Однако последний сразу же стал выпускать банкнот существенно больше, чем было золота в его подвалах, что способствовало возникновению кризиса 1825 года. После этого в Англии появилась достаточно влиятельная группа сторонников «обуздания» эмис-сионной активности Банка Англии - так называемая «денежная школа», представители которой считали, что кризис 1825 г. возник по причине «от-рыва» эмиссии денег Банком Англии от его металлического запаса. Да к тому же вспомнили и печальный опыт короля Уильяма по фактическому «отсоединению» денежной эмиссии от золота, который кончился разгулом инфляции в конце XVII - начале XVIII вв.
Представителям «денежной школы» противостояла так называемая «банковская школа», идеологи которой считали, что эмиссия денег центральным банком должна не определяться запасами золота, а увязываться с потребностями хозяйства в деньгах. Эта увязка должна обеспечиваться выпуском банкнот под обеспечение векселей, т.е. в конечном счете товарами. Не вдаваясь в детали тогдашней дискуссии между двумя школами, отметим, что она затрагивала лишь деятельность Банка Англии, а о полном резервировании коммерческих банков почти никто не вспоминал.
В 1844 г. был перейден очередной рубеж в развитии Банка Англии. Выше мы уже упоминали о том, что в указанном году был принят так назы-ваемый Акт Пиля, который вводил ряд новшеств в деятельность централь-ного банка страны.
Во-первых, устанавливалось, что Банк Англии получает исключитель-ные права в деле эмиссии банкнот в стране. При этом, правда, другие банки не лишались права эмиссии, но максимальный объем их эмиссии фиксиро-вался на уровне 1844 года.
С этого момента Банк Англии фактически получал право на 2/3 всей эмиссии банкнот в стране, и с каждым годом эта доля увеличивалась. Другие банки постепенно «выходили из игры»: за 1844-1921 гг. эмиссионную деятельность прекратили все банки, кроме Банка Англии (207 частных банкирских домов и 72 акционерных банка). Это не означало, конечно, ослабления
позиций других кредитных учреждений. Многие из них продолжали наращивать свои капиталы и активы. Но теперь они стали заниматься исключительно эмиссией безналичных (депозитных) денег.
Во-вторых, определялся высокий уровень золотого покрытия банкнот-ной эмиссии Банком Англии. В определенной мере шаг по обеспечению вы-сокой степени золотого покрытия эмиссии был для Банка Англии делом не только внутренним. Ведь именно Великобритания была инициатором введе-ния золотого стандарта по всему миру, и она должна была собственным примером показать, что такое настоящий золотой стандарт.
Вместе с тем следует отметить, что действие Акта Пиля вплоть до от-мены золотого стандарта в 1930 году неоднократно приостанавливалось, что давало возможность центральному банку страны значительно увеличивать эмиссию бумажных денег.
Завершая разговор о Банке Англии, следует сказать, что с самого на-чала он был частным предприятием, принадлежащим не государству, а от-дельным лицам. Среди акционеров-учредителей были король и королева, которые сделали первый взнос в сумме 10 тыс фунтов стерлингов. Затем еще 633 человека внесли суммы более 500 фунтов, что давало им право го-лоса на собраниях акционеров. В 1946 г., т.е. через два с половиной столетия после создания, Банк Англии был национализирован правительством лейбористов (кстати, список акционеров до сих пор остается засекреченным). Еще раньше, в 1931 г., когда Англия отменила золотой стандарт, золотой запас Банка Англии был передан в казначейство (Министерство финансов). Однако и сегодня Банк Англии де-факто управляется не правительством, а частными банками лондонского Сити: «Банк Англии как был, так и продолжает оставаться частным банком, проводящим в жизнь интересы конкретной, очень узкой группы лиц».
Как всегда бывает в период глобальной нестабильности, на нас, то есть на рядовых граждан, начинают литься потоки пропаганды, которые призваны сбить нас с толку и настроить на определенные действия, которые мы должны выполнять в корыстных интересах манипуляторов. И экономика в этом потоке пропаганды занимает центральное место, ибо от её состояния напрямую зависит благополучие каждого. Предлагаю начать расширение наших с вами знаний в области экономики с изучения того, как происходит эмиссия национальной валюты в Великобритании, ибо именно с этой страны пошла «мода» на центральные банки, официально независимые от государства.
Как обычно бывает с Англией, ситуация с финансами в этой стране очень и очень запутана. Официально право эмитировать фунт стерлингов имеет в общей сложности 8 (!!!) банков :
- Governor and Company of the Bank of England — собственно Банк Англии.
- The Royal Bank of Scotland — Королевский Банк Шотландии.
- The Bank of Scotland — Банк Шотландии.
- The Clydesdale Bank — Клайсдейл банк (Шотландия).
- Bank of Ireland — Банк Ирландии.
- First Trust Bank Allied Irish Banks — Первый трастовый банк (Ирландия).
- Northern Bank — Северный банк (Ирландия).
- Ulster Bank — Банк Ольстера (Ирландия).
Банк Англии
стоит над всеми, так что предлагаю начать изучение с него. Данный банк был основан в 1694 году как частный банк. В 1946 году Банк Англии был национализирован
. В 1997 году Банку Англии было присвоен статус независимой публичной организации, но полным собственником которой является Солистор министерства финансов от имени Правительства. Банком управляет Совет директоров, члены которого утверждаются Парламентом Великобритании, а затем назначаются королевским указом. Стоит отметить, что в Англии ключевая ставка устанавливается не Советом директоров Центрального Банка, а Комитетом по кредитно-денежной политике Банка Англии, в который входит 5 представителей от ЦБ и четыре независимых эксперта (т.е. если потребуется, то нужное решение может быть принято сотрудниками Банка Англии). Контролем же финансовой сферы на Острове занимается не только Банк Англии, но и Казначейство с Управлением по финансовому регулированию и надзору Великобритании . Вот такая гремучая смесь. Но, если приглядеться, то можем увидеть, что всё и вся тянется к…Королевскому двору, т.е. к главе Великобритании. Можно ли говорить о Банке Англии, как о «частной» лавочке, если основную пенку с него снимает глава государства?
The Royal Bank of Scotland тоже очень и очень интересная структура. Сам он принадлежит RBS Group , 81% акций которой по несколько мутноватым схемам принадлежит Минфину Великобритании. Получается, что фактически банк также принадлежит британской короне. Небольшое отступление: до ухода с российского рынка, представительства данного банка были в Москве, Санкт-Петербурге и Южно-Сахалинске (уж не было ли каких завязок ?). При этом, данный банк обладает активами на сумму более 1 триллиона фунтов стерлингов (примерно 85 трлн. рублей по текущему курсу). Колоссальные размеры.
The Bank of Scotland не менее интересная структура. Входит в состав Lloyds Banking Group . В данной банковской группе порядка 17% акций принадлежит всё тому же Министерству финансов Великобритании. В Интернете полно слухов, о том, что данный банк является «карманным» для семейства Ротшильдов. В принципе, это не исключено, ибо в кризис 2009 года, Правительство Великобритании очень хорошо помогло Lloyds, а потом по какой-то причине начало избавляться от её акций, хотя долю в RBS Group государство даже и не планирует снижать.
С The Clydesdale Bank тоже не всё так просто. В 1987 году его выкупил National Australia Bank . Судя по тому, как агрессивно австралийских банк скупал финансовые структуры в последние годы, можно предположить, что за ним стоят очень и очень влиятельные финансовые структуры, которые перевозят свои капиталы в тёплые края. Стоит отметить, что эмиссия данного банка в 2009 году помогала выпутаться из долгов двум вышеуказанным шотландским банкам. Помимо этого, во главе данного австралийского финансового учреждения стоят финансисты, получивши своё образование в Великобритании.
На сегодняшний день, эмиссия шотландскими банками регламентируется Bank Notes (Scotland) Act 1845 , согласно которому, при эмиссии фунтов банки должны обеспечить резервные депозиты в Банке Англии по соотношению 1:1. Под данное ограничение не попадает эмиссия в размере активов, которые были у банков на 1845 год. А какие были размеры активов? Об этом история умалчивает. Утверждается, что на сегодня в обороте находится порядка 4 млрд. фунтов (порядка 400 млрд. рублей), напечатанных шотландскими банками.
Bank of Ireland
был основан в 1781 году. Собственно, всё остальное про этот банк неизвестно. Коммерческий банк? Да. Кто владеет? Тишина. Единственное, что можно про него сказать — это то, что сегодня Банк Ирландии возглавляетRichie Boucher , являющийся выходцем из The Royal Bank of Scotland. На мой взгляд, весьма интересное назначение.
First Trust Bank Allied Irish Banks
принадлежит одному из крупнейших банков Ирландии: одним из создателей Danske Bank был собственно сам Northern Bank. Судя по всему, в 2004 году от перемены мест слагаемых, основной владелец и выгодополучатель не изменился.
С Ulster Bank всё очень просто: он принадлежит RBS Group, т.е. Правительству Великобритании.
Что в итоге можно сказать на основе всего вышесказанного? Во-первых, система эмиссии фунтов в Великобритании сложна. Весьма. Во-вторых, система управления финансами в Великобритании сложна не менее, чем эмиссия. В-третьих, называть Банк Англии «частной лавочкой» могут только те, кто не очень разбирается в том, что есть «частная», а что есть «государственная» собственность, либо те, кто по каким-либо личным причинам делает это специально. Если сказать более понятно, то сегодня английская финансовая система управляется в рамках «джентльменского соглашения» между государством и финансовыми корпорациями, что, судя по всему, приносит выгоду обеим сторонам. Если по каким-либо причинам, этот договор станет обузой для одной из сторон, то его разрыв — дело техники (пример 1946 года очень показателен).
Кстати говоря, если приглядеться внимательней, то по тем или иным схемам практически все финансовые нити уходят к британской монархии. Вот такой там свободный рынок. И его рука.
Банк Англии
Банк Англии – государственное кредитное учреждение, на которое возложены функции Центрального банка (ЦБ) Соединенного Королевства Великобритании и Северной Ирландии. Полное официальное название – Управляющий и Компания Банка Англии (Governor and Company of the Bank of England). Неофициальное название – « ».
Банк Англии является одним из старейших ЦБ Европы и мира. Он был основан в 1694 году как частная компания для финансирования войны с Францией. Учредителями стали 1 268 акционеров, которые предоставили первый правительству в размере 1 200 фунтов стерлингов. С юридической точки зрения был предоставлен королю под 8% годовых в форме банкнот и векселей.
Банк Англии носит такое название (а не « Великобритании»), потому что был создан еще до того, как появилось государство, которое мы знаем как Соединенное Королевство Великобритании. Такое название страна получила только в 1707 году, при объединении с Шотландией.
Смотреть что такое "Банк Англии" в других словарях:
Банк Англии - Банк Англии … Википедия
Банк Англии - (Bank of England) Центральный банк Великобритании. Он был учрежден в 1694 г. лондонскими торговцами как частный банк для предоставления ссуд государству и для урегулирования национального долга. В 1946 г., после принятия Закона о Банке Англии, он … Финансовый словарь
банк Англии - Центральный банк Великобритании Он был учрежден в 1694 г. лондонскими торговцами как частный банк для предоставления ссуд государству и для урегулирования национального долга. В 1946 г., после принятия Закона о Банке Англии, он стал… … Справочник технического переводчика
БАНК АНГЛИИ - (Bank of England) Центральный банк Великобритании. Он был учрежден в 1694 г. лондонскими торговцами как частный банк для предоставления ссуд государству и для урегулирования национального долга. В 1946 г. после принятия Закона о Банке Англии он… … Словарь бизнес-терминов
БАНК АНГЛИИ - (Bank of England) Центральный банк Великобритании. Основанный в 1694 г. первоначально как частный банк для предоставления кредитов государству и обслуживания государственного долга (national debt), к XIX в. он фактически превратился в центральный … Экономический словарь
БАНК АНГЛИИ - (Bank of England), государственный центральный эмиссионный банк Великобритании. Основан в 1694. 8 отделений в стране. Первоначально действовал как частный банк для предоставления кредитов государству и обслуживания государственного долга, к 19 в … Энциклопедический словарь
БАНК АНГЛИИ - (Bank of England) государственный центральный эмиссионный банк Великобритании. Основан в 1694. 8 отделений в стране. Сумма баланса (млрд. фунтов стерлингов) по эмиссионному департаменту 15,02, по банковскому 3,8 (кон. 1980 х гг.) … Большой Энциклопедический словарь
БАНК АНГЛИИ - BANK OF ENGLANDЦентральный банк Англии, главный офис расположен в Лондоне на Треднидл стрит, Е.С.2, обычно известный под названием Старая леди с Треднидл стрит (Old Lady of Threadneedle Street). Первоначальная лицензия предоставлена парламентским … Энциклопедия банковского дела и финансов
Банк Англии – государственное кредитное учреждение, на которое возложены функции Центрального банка (ЦБ) Соединенного Королевства Великобритании и Северной Ирландии. Полное официальное название – Управляющий и Компания Банка Англии (Governor and Company of the Bank of England). Неофициальное название – «Старая Леди ».
Банк Англии является одним из старейших ЦБ Европы и мира. Он был основан в 1694 году как частная компания для финансирования войны с Францией. Учредителями стали 1 268 акционеров, которые предоставили первый заем правительству в размере 1 200 фунтов стерлингов. С юридической точки зрения кредит был предоставлен королю под 8% годовых в форме банкнот и векселей.
Банк Англии носит такое название (а не «Банк Великобритании»), потому что был создан еще до того, как появилось государство, которое мы знаем как Соединенное Королевство Великобритании. Такое название страна получила только в 1707 году, при объединении с Шотландией.
С момента основания банк получил право совершать операции с драгоценными металлами – золотом и серебром , осуществлять выпуск и учет векселей, предоставлять ссуды под обеспечение. В то же время банку запрещалось кредитовать королевскую семью без санкции парламента Великобритании.
Восхождение частной кредитной организации до уровня ЦБ страны было неслучайным. Этому способствовало особое положение Банка Англии. Так, уже на следующий год после создания он получил монопольное право выпускать деньги. В 1697 году парламент принял закон, по которому подделка банкнот, эмитированных этим финансовым учреждением, каралась смертной казнью. При этом запрещалось учреждение новых крупных банков.
В 1708 году юридические нормы еще более ужесточились. Появился запрет на выпуск векселей на предъявителя – это мог делать только Банк Англии. Во избежание конкуренции запрещалось создавать компании, численность учредителей которых была бы более шести человек. Вне закона оказалась деятельность по предоставлению краткосрочных займов (до шести месяцев).
С 1844 года Банк Англии, согласно принятому Акту Роберта Пиля, стал достаточно открытой организацией – еженедельно он был обязан публиковать сведения о своем балансе. Кроме того, банк был разделен на два департамента: эмиссионный и банковский.
Именно в Банке Англии впервые использовалась система, являющаяся прародительницей современной системы учета активов и пассивов ЦБ большинства стран. В эмиссионном департаменте пассивы состоят из банкнот в обращении и банкнот в банковском департаменте. Активы – это те резервы, которыми обеспечен выпуск денег: государственные ценные бумаги, золотовалютные резервы. Выпущенные банкноты передаются в банковский департамент.
Пассивы банковского департамента представляют собой уставной капитал, который не менялся с 1844 года и составляет14,5 млн фунтов стерлингов, счета иностранных ЦБ, Международного валютного фонда, Международного банка реконструкции и развития, а также правительственные депозиты и депозиты коммерческих банков. Активы банковского департамента – это государственные обязательства, учтенные векселя, выданные ссуды. Кроме того, в этом разделе баланса отражаются полученные от эмиссионного департамента, но еще не выпущенные в обращение банкноты.
В 1946 году Банк Англии был национализирован. Для этого акционеры кредитной организации передали свои доли Казначейству Великобритании, а взамен получили государственные долговые ценные бумаги.
Последний закон, регулирующий деятельность Банка Англии, был принят в 1998 году. Согласно этому документу, управление организацией возложено на совет директоров, в который входят управляющий, два его заместителя и 16 членов совета. Все они назначаются королевским указом – но на самом деле королева лишь утверждает решение парламента, так как страна является конституционной монархией.
Срок полномочий определен для управляющего и его заместителей в пять лет, для членов совета – в три года. При этом возможно продление срока полномочий.
Заседания совета директоров проходят не реже одного раза в месяц.
На Банк Англии возложены следующие функции:
Контроль над уровнем инфляции, обеспечение покупательной способности национальной валюты и стабильности ее обменного курса;
Поддержание надежности финансовой системы страны;
Обеспечение эффективности работы банковского сектора.
Вопросы проведения кредитно-денежной политики в настоящее время переданы комитету по кредитно-денежной политике, в компетенцию которого входит определение официальных процентных ставок. Однако возглавляет этот государственный орган, состоящий из известных экономистов, председатель Банка Англии.
Банк Англии имеет монопольное право выпуска банкнот на территории Англии и Уэльса. В то же время Банк Шотландии и Банк Ирландии (Северной Ирландии) могут выпускать собственные деньги, обеспечив такую эмиссию резервом банкнот Банка Англии по курсу 1:1.
С 1998 года Банк Англии более не выполняет одну из своих традиционных функций – управление государственным долгом. Эти обязанности были переданы отдельной структуре – департаменту по управлению государственным долгом Великобритании, который является подразделением Казначейства.
Политика Банка Англии менялась на протяжении десятилетий под воздействием развивавшейся экономической теории. В 1940-х годах экономическая политика страны строилась на принципах кейнсианства, и основными целями ЦБ были снижение стоимости государственного долга, относительно дешевые займы. В 1950–1960-х годах развивалось неокейнсианство, и роль ЦБ заключалась в снижении влияния экономических циклов. С этой целью ставки повышались для торможения при чрезмерном перегреве экономики и снижались для подъема деловой активности в случае ее снижения. В 1970-х годах произошла либерализация банковского сектора, главенствующей теорией стал монетаризм, а главным ориентиром – контроль за денежной массой. Методом воздействия на рынок был выбран выпуск или выкуп векселей, причем коммерческих, а не банковских. А с 1990-х годов преобладает тенденция, согласно которой основным инструментом денежно-кредитной политики становятся операции на открытом рынке.
Кроме того, в настоящее время на Банк Англии возложены обязанности по регулированию и контролю в банковском секторе. Он является расчетным банком для правительства и других государственных структур.
Иллюстрация: Банк Англии