Нефть: энергоресурс для производства электроэнергии, моторное топливо (бензин,керосин),диз.топливо,реакт.топливо, масла,смазки, котельное топливо (мазут), строиматериалы, сырье для нефтехимии.
Сложилось так, что промышленно-развитые страны зачастую лишены, либо ограничены в энергоресурсах, а слаборазвитые страны обладают большими запасами. Неравномерность в распределении ресурсов приводит к оживленной торговле.
3 энергетических рынка:
1) Северо-американский энергетический рынок – США, Канада, Мексика (НАФТА, 1992г.подписано, 1994г.вступило в силу соглашение).Это единое экономическое пространство. НАФТА обладает четкой организационной структурой.
1973 год-кризис, когда крупнейшие потребители зависели от узкого круга производителей.
Энергетическое агентство занялось политической диверсификацией. Нефтяной рынок хорошо диверсифицирован.
2) Европейский энергетический рынок. С т.з.экономики, ЕС – либерализуют весь рынок, контролируют монополистов. Норвегия не входит в ЕС, но является их внутренним поставщиком.
3) Азиатски рынок. На настоящий момент неравномерный. У них нет нормальной инфраструктуры. Особенности: 2 страны – Япония и Южная Корея, и новые лидеры,напр.Китай.
Эти три рынка конкурируют между собой.
Этапы развития нефтяных рынков:
1. 1860-1970 гг. – стабильные рынки, продавцы доминируют, цены стабильны
2. К 80м гг. – ОПЕК, Арабские страны замораживают поставки, рынок выходит из баланса, огромные ценовые риски.
Как от этого защититься?
Переход на спотовые контракты (защищают интересы потребителя)
Создание Международного Энергетического Агенства
1998 г.-кризис. Упали Азиатские рынки, (+банковский сектор, сектор высоких технологий).
За этим последовал экономический рост, который позволил ценам расти.
3. Начало 2 тысячелетия. Отрыв цены на нефть, она становится неуправляемой. Цены падают до 37$/баррель. На рынок пришли спекулянты.
Открытым на сегодняшний день остается вопрос, как повлияет на мировой энергобаланс и на мировые энергетические рынки недавно начавшая добыча сланцевой нефти. Потенциал нетрадиционных источников нефти - один из важнейших вопросов развития не только нефтяной отрасли, но и всей мировой энергетики.
Запасы сланцевой нефти в мире составляют более 3 трлн баррелей против менее 1,3 трлн баррелей доказанных мировых запасов «простой» нефти. Сланцевая нефть добывается уже несколько подряд начиная с 2005 и её добыча растет год от года. Следовательно, такой продукт, как сланцевая нефть, вошел в мировой энергобаланс.
Если рассматривать география распространения сланцевой нефти, то в нее входят: США, Китай, Израиль, Демократическая республика Конго, Иордания, Италия, Марокко, Австралия, Аргентина, Эстония, Росcия и др.
Здесь стоит отметить, что начались изменения в структуре рынка нефти и нефтепродуктов и,соответственно, отрасли.
Если говорить о перспективах нефтяных рынков, то рост издержек, политических, экологических рисков окажет воздействие на будущее отрасли. По инерционному сценарию (ИЭС) уровень цен на нефть будет иметь тенденцию к росту, и к концу 2020 года уровень цен может составить 80 $/баррель, модель ценообразования не претерпит особых изменений, но биржевая торговля переместится в новые центры потребления – в Азию (Сингапур,Шанхай,Гонконг). Как следствие, нефтяной бизнес претанет быть сверхприбыльным.
В стагнационном, а особенно в инновационном сценарии трансформация энергетического рынка в энергосервисный поставит цены на нефть в зависимость от цен на конечные потребительские услуги или технологии. Это приведет к затяжному падению цен на нефть. Роль биржевой торговли будет снижаться (на настоящий момент доминирует в ценообразовании), в о время как роль межотраслевой конкуренции расти.
С нефтяной отраслью связаны наибольшие риски и неопределенности мировой энергетики. В случае стагнационного или инновационного сценария спрос на нефтепродукты может резко упасть, что окает глубокое воздействие на всю мировую энергетику.
Газ: только с 50х годов газ стал энергоресурсом, его называют голубым золотом.
Рынки нефти –глобальные, рынки газа – региональные. Это связано с возможностями транспортировки. Продвижение газового рынка в сторону глобализации происходит за счет сжиженного природного газа(СПГ). Но это требует дорогой инфраструктуры.
В настоящее время мировой рынок природного газа состоит из множества локальны рынков и 3 основных сегментов :1. Североамериканский (16% поставок),2)европейский (50%поставок), 3)восточноазиатский (20%). Уровень и динамика цен, механизмы ценообразования этих рынков различны.
1) На североамериканском и британском рынках (22,1% мирового потребления газа) доминирует спотовый рынок и конкуренция «газ-газ» как механизм ценообразования, реальные поставки осуществляются пермущественно по долгосрочным контрактам с привязкой к спотовым ценам.
2) На континентальном европейском рынке (16,5% мировго потребления газа) основная часть поставок осуществляется по долгоср.контрактам с привязкой к цене корзины нефтепродуктов, меньшую часть рынка занимает спотовая торговля (до 22%).
3) На восточноазиатском рынке (16,9% миров.потребл) основная часть поставок осуществляется по долгоср.контрактам с привязкой к цене на нефть, или по принципу «нетбэк» (Япония, Корея). В других странах доминируют регулируемые цены. Спотовые поставки незначительны (до 8%).
Отдельно для российского рынка:
На российском рынке (14,4% мир потреб газа) поставки осуществляются по регулируемым госуд тарифам, которые до 2008 года находились ниже точки безубыточности (по данным ОАО «Газпром»). К 2013 году ожидается переход на принцип равнодоходности с поставками в Европу в ценообразовании для промышленных потребителей, а цены для населения останутся регулируемыми.
В Африке, на Ближнем Востоке и в Латинской Америке также преобладают регулируемые цены.
Структура мирового рынка газа будет быстро меняться из-за сдвига «геополитики нефти» в сторону «геополитики газа». Предпосылкой этому служит высокая концентрация запасов и добычи природного газа в регионах лидерах (Ближний и Средний Восток – 30%, Россия – 45%, Центральная Азия -15%), а также рост международной торговли и доминирование ограниченного числа поставщиков и направления поставок. Риски будут связаны как с политической ситуацией в станах-поставщиках, так и с проблемой транзита. В транзите будет продолжаться «война трубопроводов». И по мере роста доли Центральной Азии в экспорте газа будет расти значимость военно-политического контроля над регионом.
Переход к полноценному мировому рынку природного газа, аналогичного современному рынку нефти, возможен только после 2030 г. в инновационном и стагнационном сценариях.(По инерционному сценарию из-за геополитических противоречий этого не произойдет).
Российская Федерация обладает достаточно большими запасами нефти и газа. Разведанные запасы нефти в России составляют 12 – 13% мировых запасов нефти. Месторождения нефти расположены в 37 субъектах Российской Федерации, но основные запасы ее сосредоточены в Западной Сибири, Урало-Поволжье, на Европейском Севере. Однако, добыча нефти и конденсата осуществляется в 28 субъектах Федерации.
Основные прогнозные ресурсы нефти сосредоточены в недрах Западной Сибири, Восточной Сибири, Дальнего Востока, а также на шельфе арктических и дальневосточных морей.
«Роснефть» в течение пяти лет может открыть на шельфе Охотского моря месторождения с запасами до 500 млн. тонн нефтяного эквивалента. До 2020 года на шельфе компания предполагает вести геологическое изучение более 12 новых лицензионных участков с целью открытия промышленных запасов более чем на 1 млрд. тонн.
Разведанные запасы природного газа за последние 15 лет выросли со 100 до 144 трлн. кубических метров. Прирост объясняется как открытием ряда новых месторождений (в частности, в России – в Западной и Восточной Сибири, на шельфе Баренцева моря). На территории Российской Федерации сосредоточены разведанные запасы природного газа, которые составляют 39,2% от общемировых разведанных запасов данного вида топлива. При этом Россия обеспечивает до 30% его мировой добычи.
В России открыты и разведаны порядка 760 месторождений газа, из которых более 320 вовлечены в разработку.
Нашей стране необходимо учитывать то, что обладая огромными запасами углеводородов, можно их экспортировать, а также использовать эти ресурсы для развития собственной промышленности, но в тоже время нельзя забывать о том, что данные виды ресурсов исчерпаемы, их использование наносит вред окружающей среде, а нынешние потребители нашей нефти и газа не стоят на месте – создают энергосберегающие двигатели, переходят на альтернативные и возобновляемые источники энергии. С учетом прогнозов экспертов о росте спроса на энергоресурсы на 50% к 2035 году. 80% этого увеличения должны покрыть ископаемые виды топлива. Учитывая этот прогноз, можно смело предполагать постоянный спрос на российские углеводороды, причем этот спрос будет увеличиться.
Россия уже давно является энергетической базой для Западной Европы, миллионы тонн нефти и миллиарды кубометров газа по нефтегазопроводам идут на территорию Европейского Союза. Многие российские нефтяные компании ориентированы в первую очередь на удовлетворение спроса из Европы, а не российского спроса в нефти и газе. Построены тысячи километров нефтепроводов, которые связывают европейские страны с отдаленными уголками нашей страны, где ведется разработка и добыча нефти и газа, строятся новые нефтепроводы и модернизируются уже имеющиеся. Но потенциальные запасы углеводородного сырья в России позволяют обеспечивать этими ресурсами не только страны Европы, но и страны Азии, в первую очередь Китай и Японию.
Нефтепровод к Тихому океану позволит транспортировать до 80 млн. тонн нефти, которая пойдет на экспорт в Китай, Японию, Южную Корею, Индонезию и Австралию. Несколько лет в Москве велись споры, куда направить новую сибирскую трубу – к порту Находка, с прицелом на Японию и США, или в китайский Дацин. И Пекин, и Токио крайне заинтересованы в российских энергоносителях: Япония практически полностью зависит от поставок нефти с Ближнего Востока, а Китай согласно оценкам экспертов, в ближайшие 20 лет будет наращивать энергетические потребности рекордными темпами. Еще во время поездки в Токио в ноябре 2005 года Путин дал понять, что Япония без российской нефти не останется. В обмен, как утверждают аналитики, Россия рассчитывает получить японские инвестиции – не только для развития богатой нефтью Сибири, но также машиностроения и высоких технологий.
Рынки энергоресурсов НЕФТЬ
Сложно переоценить роль нефти в современной мировой экономике. Она является преимущественным сырьем для производства современных синтетических материалов, транспортных топлив, занимает важное место в структуре топливно-энергетических балансов, продукты ее переработки используются в производстве электроэнергии и тепла. Использование нефти, как уже было отмечено, определяет уровень экономического развития и жизни современного человека.
Несмотря на то, что существующие технологии позволяют получать продукты органического синтеза из различных видов сырья - Угля, газа и биомассы, их стоимость пока (за исключением газовых технологий) намного выше, чем при производстве из нефти.
Роль альтернативных источников органического сырья и соответствующих технологий будет увеличиваться по мере исчерпания запасов нефти и газа, однако в обозримой перспективе этого не произойдет. Нефть появилась как товар на энергетическом рынке в 60-е годы 19 века и в последующее столетие постепенно вытесняла уголь, к основной источник энергоснабжения, с лидирующих позиций, заняв К середине 60_х годов 20 века ведущее место в мировом энергобалансе.
Рубеж 20-21 веков - мировой финансовый кризис, начавшийся в Азии во второй половине 90-х годов 20 века, привел к резкому падению нефтяных цен за несколько месяцев с 20-25 долл./бар. до 10-11 долл./бар., что привело к «сжатию нефтяного сектора», замораживанию добычи на участках с высокой себестоимостью, а также спровоцировало волну слияний и поглощений, за 5 лет преобразившую нефтяной рынок. Из традиционных «семи сестер» («Бритиш петролеум», «Шеврон», «Эксон», «Галф», «Мобил», «Ройал датч шелл» и «Тексако») группа мейджеров, т.е. крупных транснациональных нефтегазовых корпораций, превратилась в четверку игроков: «ЭксонМобил», «Ройал Дач Шелл», «Бритиш Петролеум - Амоко», «МобилТексако», при этом конкуренция на рынке еще более обострилась.
Начавшийся в середине первого десятилетия 21 -го века нефтяной бум, связанный, прежде всего, с войной США и других мировых держав в Ираке, которая закончилась свержением режима Саддама Хусейна, а также мировой экономический рост привели к ажиотажному спросу на нефть, цена которой превысила все допустимые коридоры ожиданий и достигла в 2005 г. свыше 60 долл./бар. Все это поставило на повестку дня вопрос об ограниченности разведанных запасов углеводородов и превратило тему «возможного энергетического голода» в основу рыночных спекуляций. ем не менее, внимание к вопросам энергетической безопасности в мире значительно возросло.
Постоянно возрастающее значение нефти в мировой политике, в экономике, в обеспечении энергетической безопасности государств вызывает как скрытое, так и открытое противоборство между ведущими державами за контроль за нефтетранспортными коммуникациями и рынками сбыта нефти и нефтепродуктов.
Таким образом, геополитическая ситуация в современном мире характеризуется усилением конкурентной борьбы за сферы геополитического влияния в самых разных проявлениях, в том числе (и не в последнюю очередь) и на глобальном энергетическом пространстве.
Запасы нефти распределены по регионам мира крайне неравномерно, и самообеспеченность экономик стран ОЭСР (ОЭСР - Организация экономического сотрудничества развитых стран) при современном и ожидаемом уровне потребления, за исключением Канады, Великобритании, Норвегии и Дании, не может быть достигнута. Большинство запасов сконцентрировано в странах Ближнего и Среднего Востока, Центральной Америки и СНГ. Среди запасов стран ОЭСР большинство приходится на США, Канаду и Северное море (Великобритания и Норвегия).
Открытие запасов нефти и газа в Северном море, мощное национально-освободительное движение в бывших колониях на Азиатском и Африканском континентах в 60-х годах прошлого века вывели нефть на первое место в мировом энергетическом балансе, оттеснив традиционно лидировавший на протяжении нескольких веков уголь. Именно в этот период было положено начало формированию современного энергетического рынка с присутствием на нем, с одной стороны, стран-производителей (в основном молодых независимых государств третьего мира), национальные бюджеты которых целиком зависели от продажи сырой нефти, и стран-потребителей, т.е. про-мышленно развитых стран, не обладавших столь значительными собственными природными ресурсами углеводородов и стремившихся защитить свои интересы в долгосрочной перспективе. Первый этап формирования такого рынка закончился резким обострением политических и экономических противоречий между группами стран, усугубившимся региональным арабо-израильским конфликтом начала 70-х годов прошлого века, что привело к острому энергетическому кризису, повлекшему за собой глобальный мировой экономический кризис. Вследствие этого была выработана новая система отношений на нефтяном рынке, впервые нефть стала продаваться не по долгосрочным контрактам, а по спотовым ценам, что означало, прежде всего, конец доминирования производителей на нефтяном рынке, характерного для всего предыдущего периода, с момента появления нефти как альтернативного энергоносителя.
Значение нефти в мировой политике явно проявилось во времена первого и второго нефтяного кризисов. Первый нефтяной кризис начала 1970-х годов ознаменовал собой конец низких цен на нефть. Резкое сокращение поставок нефти из стран Ближнего и Среднего Востока в США и некоторые страны Западной Европы в ответ на поддержку государства Израиль в арабо-израильских конфликтах 1967 г. и 1972 г. привело к многократному росту цен на нефть.
добычи приходится на ОПЕК, в том числе 30,7% - на страны Ближнего Востока. Быстро растет добыча в Южной и Центральной Америке. Около 25% нефти добывается в развитых странах, в том числе в США - 8,5%. В России в 2004 г. добыча нефти составила примерно 458 млн. т, что составляет 11,9% мировой добычи
Спрос на сырую нефть формируется, главным образом, на трех крупных региональных рынках. Около 30% мировой добычи нефти потребляется в Северной Америке, почти 29% - в странах АТР (в том числе 6?4% - в Японии и 8,2% - в Китае) и более 22% - в Европе.
Соответственно, мировой рынок нефти сегментирован на атлантический (основной инструмент рынка - нефтяная смесь WTI/Light Sweet), европейско-средиземноморский (с сегментами североморс-ко-балтийским и средиземноморским, основной инструмент - нефтяная смесь BFO), азиатско-тихоокеанский (основной инструмент - нефтяная смесь Middle East crude oil).
Лондонская Нефтяная Биржа (International Petroleum Exchange (IPE) London) проводит сделки с североморской нефтяной смесью BFO (Brent, Forties и Oseberg). Нефтяные марки Forties и Oseberg, которые, так же как и Brent, добываются на шельфе Северного моря, были дополнительно включены в расчет IPE Brent Index в сентябре 2002 г. для более объективного отображения состояния цен физического рынка нефти. Один базовый пункт индекса IPE Brent соответствует 0,01 долл./барр. IPE Brent Index используется в качестве отправной величины для осуществления окончательного расчета по фьючерсным сделкам после завершения контрактного периода.
На Нью-Йоркской Товарной Бирже (New York Merchandise Exchange (NYMEX) проходят сделки с нефтью West Texas Intermediate (WTI)/ Light Sweet.
Цену на нефть для Азиатско-Тихоокеанского региона определяют Сингапурская (SIMEX) и Токийская (ТОСОМ) товарные биржи. На ТОСОМ за основу расчета по сделкам между сторонами берется средняя за месяц цена spot нефтяной смеси Middle East crude oil, рассчитываемая агентством Platts. Middle East crude oil, являющаяся ценовым эталоном для нефтяного рынка региона Ближнего Востока, представлена смесью нефтяных марок Dubai и Oman.
Термин «корзина» ОПЕК (OPEC Reference Basket of crudes) был официально введен 1 января 1987 г. Цена «корзины» определялась как среднее арифметическое для 7 следующих сортов нефти, добываемой шестью странами ОПЕК и Мексикой: Saharan Blend (Алжир); Minas (Индонезия); Bonny Light (Нигерия); Arabian Light (Саудовская Аравия); Fateh (Dubai (ОАЭ); Tia Juana (Венесуэла) и Isthmus (Мексика).
Однако с 16 июня 2005 г. ценовое значение «корзины», в соответствии с решением 136-й сессии Конференции ОПЕК, определяется как средний арифметический показатель физических цен для следующих 11 сортов нефти, добываемой странами картеля: Saharan Blend (Алжир), Minas (Индонезия), Iran Heavy (Иран), Basra Light (Ирак), Kuwait Export (Кувейт), Es Sider (Ливия), Bonny Light (Нигерия), Qatar Marine (Катар), Arab Light (Саудовская Аравия), Murban (ОАЭ) и BCF 17 (Венесуэла).
Широкое использование газа в мировой экономике началось лишь с середины 50-х годов прошлого века. За прошедшие годы газовая промышленность выросла в один из наиболее динамично развивающихся сегментов мирового топливно-энергетического комплекса (ТЭК). Особенно быстро добыча газа в мире росла в 80-е годы, в течение которых она возросла на 37%, причем во второй половине этого периода среднегодовые темпы прироста добычи составляли 3-4%. За последние пятнадцать лет добыча газа увеличилась примерно на треть и достигла в 2004 г. 2,6 трлн. куб.м.
Подобное развитие газовой отрасли нашло свое отражение и в трансформациях мирового энергопотребления. Так, если в нача ле 70-х годов доля газа в структуре потребления первичных топливно-энергетических ресурсов в мире была почти в 3 раза ниже, чем нефти, и в 1,5 раза ниже, чем угля, то к 2003 г. доли газа и угля практически сравнялись, а отставание от нефти составляет всего 1,5 раза.
Развитие мирового рынка газа ускоренными темпами связано с целым комплексом факторов, начиная от хорошей ресурсной обеспеченности, возможности повсеместного использования газа в экономике и быту и кончая его экологическими преимуществами по сравнению с другими видами топлива.
К причинам, стимулирующим общемировой рост потребления природного газа в XXI веке, специалисты относят:
Высокую ценовую конкурентоспособность газа;
Ухудшение состояния окружающей среды;
· стремление стран-потребителей к диверсификации используемых энергоносителей и к повышению уровня своей энергетической безопасности;
Либерализацию рынков природного газа и электроэнергии;
Экономический рост, в целом.
В свою очередь, еще более широкое использование природного газа сдерживается следующими факторами:
· относительной сложностью транспортировки газа на рынки сбыта
· удаленностью многих месторождений от регионов-потребителей
· как следствие, потребностью в сравнительно больших инвестициях в развитие газовой отрасли.
Состояние сырьевой базы является определяющим фактором развития любой отрасли экономики. Мировые разведанные (доказанные) пасы газа составляли на начало 2005 г. 179,53 трлн. куб.м. Газовые есурсы более равномерно распределены по территории земного шара, чем запасы нефти. Самыми большими разведанными запасами газа располагает Россия (26,7%), что вдвое, больше, чем у занимающего второе место Ирана. На Ближнем Востоке значительными запасами располагают Катар, Ирак, Саудовская Аравия и Объединенные Арабские Эмираты. Среди других стран крупнейшими запасами газа выделяются США, Венесуэла, Алжир> Нигерия, Туркменистан.
Евразийский экономический союз создает единый рынок углеводородов. И хотя краткосрочные интересы участников – России и Казахстана с одной стороны и Белоруссии с другой – прямо противоположны, в долгосрочной перспективе выиграют все, и весьма существенно. России в этом смысле особенно поможет Казахстан и его сотрудничество с Китаем.
Лидеры стран ЕАЭС достигли принципиальной договоренности и одобрили концепцию общего рынка углеводородов с 2025 года. Разработка концепции шла очень тяжело. На последнем заседании по межправительственным соглашениям в Ереване были серьезные разногласия, но их удалось урегулировать, заявил первый вице-премьер РФ Игорь Шувалов.
«Каждой стране-участнице придется пожертвовать краткосрочными амбициями ради среднесрочных выгод»
Разногласия касались в основном концепции формирования рынка нефти, тогда как по рынку газа стороны все устраивало.
А вот относительно определения цен на нефть у каждого члена было свое видение. Так, Белоруссия предложила установить цену нефти для поставок между странами – членами ЕАЭС не выше стоимости цены, рассчитанной на основе котировок международных ценовых агентств «минус» затраты на поставки нефти вне ЕАЭС и на экспортные пошлины. Российское Минэнерго выступило против, так как это означало бы регулирование цен. Тогда как в договоре ЕАЭС заложено, что цены на углеводороды должны быть основаны на рыночных принципах. Казахстан также считает, что цены на нефть должны формироваться на основании рыночных механизмов и добросовестной конкуренции. Противоречия объяснимы – Россия и Казахстан продают нефть, а Белоруссия покупает.
На следующей встрече в 2017 году Евразийская экономическая комиссия (ЕЭК) представит на утверждение глав стран ЕАЭС программы формирования общих рынков нефти, нефтепродуктов и газа, сообщил председатель коллегии ЕЭК Тигран Саркисян.
По его словам, все три одобренные концепции – по нефти, нефтепродуктам и газу – выстроены по одной и той же схеме. «В соответствии с концепцией, энергетические компании союзных стран получат недискриминационный доступ к нефтяной инфраструктуре партнеров, смогут закупать нефть и нефтепродукты без количественных ограничений по рыночной цене без экспортных пошлин, которая будет формироваться в том числе на биржевых торгах», – рассказал Саркисян о базовых принципах концепций на примере нефтяного рынка.
Так, согласно договору ЕАЭС, общий рынок газа означает переход на равнодоходные цены и обеспечение равного доступа к газотранспортной инфраструктуре тех, кто не является собственником этой ГТС. Также в концепции по газу предлагается рассмотреть возможность использовать национальные валюты при взаимных расчетах стран ЕАЭС, а также сделать удобным доступ к естественным монополиям.
Выгоды от единого рынка
Владимир Путин оценил выгоды от создания единого рынка углеводородов на пространстве ЕАЭС. «Сегодня мы сделаем очередной шаг к созданию к 2025 году единого рынка углеводородов, о чем мы с вами очень много говорили и спорили в свое время. Примем соответствующие документы, которые предусматривают равные условия конкуренции на территории всего ЕАЭС, что даст совокупный эффект в газовой отрасли более 1 млрд долларов, а в нефтяной – до 8 млрд долларов в год», – заявил президент, выступая на расширенном заседании Высшего евразийского экономического совета.
Eдиный рынок нефти и газа позволит странам ЕАЭС отойти от жесткой привязки к мировым ценам на энергоносители и сделать рынок более конкурентоспособным, считает доцент кафедры экономики минерально-сырьевого комплекса РГГРУ Владимир Абрамов. «При наличии более конкурентного рынка нефти производители будут в большей степени диктовать цену на рынке более объективную и исходя из своих затрат на добычу сырья», – заявил он телеканалу «МИР 24» .«Система рынков нефти и нефтепродуктов ЕАЭС – это не только механизм управления оборотом какой-то товарной массы, но одновременно инструмент поддержания курса национальной валюты, объемов золотовалютных резервов и реализации социальных программ», – говорится в докладе экспертов Института экономических стратегий ООН РАН «Формирование общего рынка нефти и нефтепродуктов НАЭС: фундамент союзного островка стабильности в бушующем мировом океане глобальных спекуляций». Авторы доклада – профессора и академики – гендиректор Института экономических стратегий ООН РАН Александр Агеев, его заместитель Евгений Логинов и генеральный директор «Агентства новых стратегий» Александр Райков.
Что такое общий рынок нефти и нефтепродуктов? По сути, речь идет о создании интегрированных электронных торгов, где Россия и другие члены ЕАЭС смогут устанавливать для покупателей свои условия поставок, транспортировки и хранения углеводородов в границах единого экономического пространства ЕАЭС. Единый рынок легко можно будет интегрировать в мировой, предоставив допуск иностранных компаний на торги.
Единый рынок углеводородов ЕАЭС повышает эффективность процесса «монетизации» добавленной стоимости от сырьевого экспорта партнеров, отмечают эксперты.
Главное, что в перспективе единый рынок позволит сгладить ценовые колебания. «Особенно важным преимуществом предлагаемого механизма является возможность противостоять скачкам цен на внешних по отношению к ЕАЭС, то есть мировых, рынках. Эти скачки могут быть как случайными (сочетание факторов), так и намеренно организованными (в спекулятивных и/или геоэкономических целях)», – отмечается в докладе.
Учитывая важность поступлений в бюджет доходов от продажи углеводородов, речь идет об обеспечении национальной безопасности дружественных стран через совместное регулирование общего рынка нефти и нефтепродуктов государствами – членами ЕАЭС, считают профессора и академики. «Эти плюсы перевешивают любые минусы», – уверены они.
Эти же механизмы должны быть реализованы и при создании единого рынка газа.
России спешка невыгодна
Почему же страны ЕАЭС не спешат создавать единый рынок углеводородов? Потому что каждая из сторон получает как выгоды, так и необходимость чем-то пожертвовать ради общей идеи и будущих выгод.
«Единый рынок углеводородов одинаково и выгоден, и невыгоден всем. Каждой стране-участнице придется пожертвовать краткосрочными потерями ради среднесрочных выгод. Именно из-за этого, на мой взгляд, этот проект будет буксовать еще долго», – считает Наталья Мильчакова, замдиректора аналитического департамента «Альпари».
Например, единый рынок газа, как и электроэнергии (его планируют создать к 2019 году), означает единые правила, тарифы и цены у всех трех стран, причем это касается не только экспорта, но ситуации внутри ЕАЭС. Единый рынок позволит России избегать «газовых конфликтов» наподобие того, что сейчас с Белоруссией.
Белоруссия хочет, чтобы для нее российский газ был ровно по такой же цене, что и внутри России, причем с вычетом расходов на доставку. Москва считает, что Минск должен все же оплачивать транспортировку. И единый рынок газа для Белоруссии сейчас был бы как нельзя кстати. Россия же надеется, что к моменту образования общего рынка через девять лет она таки выровняет стоимость газа внутри России, сделает цены равнодоходными в сравнении с экспортными. Тогда с точки зрения цены на газ Минск мало что получит от участия в этом союзе. Впрочем, неучастие никаких преимуществ также не даст.
Та же история характерна и для рынка нефти. Цены на нефть внутри страны ниже экспортных поставок. Условно, если сейчас создавать единый рынок нефти и газа и отменять экспортные пошлины для партнеров, то это будет означать сплошные убытки для России – и огромную прибыль для Белоруссии. Поэтому Москве нужно время, чтобы сгладить эти ценовые перегибы.
Если Белоруссия надеется на то, что сможет импортировать газ и нефть у России по более низким ценам, то Россия и Казахстан как экспортеры углеводородов преследуют совсем иные цели. В первую очередь им интересен легкий доступ к инфраструктуре друг друга.
Например, объясняет Мильчакова, если бы сейчас уже создали единый рынок газа, то Россия автоматически получила бы доступ к газопроводу «Казахстан – Китай». Казахстан уже с 2014 года поставляет голубое топливо по своей трубе в Китай, но у него не хватает газа, чтобы заполнить мощности по полной на 10 млрд кубов, лишь наполовину. У Газпрома же есть чем загрузить инфраструктуру. С другой стороны, Казахстан при создании общего рынка автоматически получит доступ к инфраструктуре Газпрома, а также выход на европейский рынок газа.
«Но у Казахстана нет достаточных объемов газа, чтобы стать конкурентом РФ на европейском рынке», – считает Мильчакова. С другой стороны, Газпром, безусловно, конкурент Казахстану в КНР и Юго-Восточной Азии. «Пока у него не построена трубопроводная инфраструктура для поставок в Китай, Газпром мог бы полностью загрузить казахстанский трубопровод и одновременно потеснить Туркмению как заметного игрока на рынке газа Юго-Восточной Азии», – рассуждает эксперт.
Наконец, эффект на миллиарды долларов произойдет за счет дополнительной общей инфраструктуры транспортировки и хранения углеводородов. Кроме того, благодаря единым правилам ЕАЭС та же Белоруссия уже не сможет за спиной России реэкспортировать нефтепродукты, не платя России пошлину и продавая их на Запад под видом химических веществ. «Задача выработки единых правил в ЕАЭС – именно предотвращение подобных серых схем и исключение возможности для такого реэкспорта чужого товара кем-либо из участников союза. Это достижимо за счет установления единого ценового механизма и единых правил регулирования тарифов», – говорит Мильчакова.
Последнее время в российской экономике происходит страшная чехарда: центральный банк жонглирует ставкой, излишняя волатильность, девальвация рубля. Для бизнеса доступность кредитных денег уменьшилась в разы. Почти все сферы экономики находятся в минусе. Увеличение числа .
Такие негативные последствия в российскую экономику принесло понижение цены на нефть. Экономика России сырьевая, цены на этот энергоноситель влияют на все сферы экономики и предпринимательской деятельности.
А какой рубль нужен России? Сильный или слабый? При каком рубле экономика будет расти? Давайте попробуем в этом разобраться. Для этого проведем небольшой анализ мирового нефтяного рынка сегодня.
Почему падает цена на нефть
В мире существует три основных рынка: американский, китайский и европейский. Давайте разберем более подробно каждый из них.
Американский рынок углеводородов
В США четыре основных поставщика: Саудовская Аравия, Канада, Мексика, Венесуэла. За последние 10 лет достаточно сильно выросла доля Канады: если 2004-2005 годах она едва достигала 15%, то сейчас это около 37%.
Однако, 10 лет назад, Саудовская Аравия продавала в Америке столько же, сколько и Канада — 14-15%. Примерно с 2010г. доля аравийской нефти в США уменьшилась с 18% до 16%.
Это связано в основном с увеличением стоимости транспортировки, поскольку и доля африканских стран снизилась в разы: Нигерия занимала в США порядка 10%, а теперь продает менее 1%, Ангола имела долю чуть более 4%, а сейчас продает, едва дотягивая до 1,5%.
То же самое с ближневосточной нефтью: объем продаж Ирака и Кувейта составляет около 4-5%.
На фоне всего этого, правительство США стимулирует развитие национальных компаний (например, сланец. Да, сланцевая нефть существует и технологии по ее добыче совершенствуются каждый год, снижая себестоимость), уменьшая долю экспортеров.
Таким образом, рынок США для экспортеров очень сузился и конкурентное преимущество у тех операторов, которые могут обеспечить минимальную стоимость по транспортировке. У саудов, по сравнению с другими операторами в США (как и у африканских, а также других ближневосточных стран), такие конкурентные преимущества отсутствуют. А вот приграничных к США территорий, такое преимущество есть.
Сжатие нефтяного рынка США, по ранее указанным причинам, негативно сказывается в первую очередь на продаже аравийской нефти.
Китайский рынок углеводородов
В Китае Саудовская Аравия является основным поставщиком. Сауды занимали в Китае долю порядка 21%, сейчас около 16%. Примерно столько же, вместе, занимают Ирак и Оман. Иран — около 6%, Ангола — около 10% и Россия около 8%. Оставшуюся долю делят иные операторы, на которых не будем останавливаться.
Однако сейчас в Китае происходит значительное замедление роста экономики, Китай на пороге рецессии. Это значит, что китайская экономика не будет нуждаться в таком количестве энергоносителей, поэтому потребность Китая в этом, совершенно точно, будет постепенно уменьшаться.
Единственный плюс — это то, что в Китае не существует опасности поступления иранской нефти (как это будет на рынке Европы), в Китае она вовсю продается.
Таким образом доминирующее положение в Китае занимают ближневосточные операторы и даже Ангола продает больше, чем Россия. Снижение потребности в энергоносителях на китайском рынке бьет прежде всего по доминирующему оператору — Саудовской Аравии, поскольку Китай использует эту возможность и будет стараться, уменьшить объем этого доминанта.
Что же будет с долей российской нефти в Китае? Об этом мы поговорим чуть ниже, а пока проанализируем ЕС.
Европейский рынок углеводородов
Крупнейшие операторы в ЕС это Саудовская Аравия, Россия, Норвегия и, как ни странно, Нигерия (очень сильно нарастила долю). Казахстан также стабильно продает Европе. Значительно снижена доля Ливана и Ирана (мы все знаем почему).
Однако в Европе рынок постепенно сжимается. Во-первых, в ЕС активно проводят политику энергетической безопасности и диверсифицируют поставщиков (возможно с этим связано увеличения нигерийской нефти в ЕС). Во-вторых, в ЕС происходят фундаментальные изменения, связанные с проведением политики энергоэффективности и замещения традиционных источников энергии, возобновляемыми.
Из-за этого, за 10 лет, доля саудов в Европе сократилась с примерно 10% до 8%. Это примерно столько же, сколько продает Нигерия в ЕС. Чуть больше чем Саудовская Аравия, свою нефть на европейский рынок поставляет Норвегия.
Однако, основным поставщиком в Европу (пока) является Россия. В 2009-10 годах продажи России доходили аж до 33%, а сейчас снизились до 29%.
В этой связи, для всех операторов в ЕС, исходит опасность от Ирана, с которого снимают санкции. Есть большая вероятность того, что Иран станет еще одним крупным оператором в Европе. И тогда, можно с уверенностью сказать, что доля российской нефти станет еще меньше — ведь Европа, как я сказал ранее, избавляется от доминирующих поставщиков, поэтому иранская нефть в Европе напрямую повлияет как на цену (незначительно), так и на объем (значительно) продаваемого в Европу российского черного золота.
Итак, что же мы имеем в сухом остатке? В США Россия ничего не поставляет. Поставки Китаю будут сокращаться из-за китайской рецессии и сужения китайского нефтяного рынка. Европейский рынок сжимается для всех поставщиков, а для России особенную опасность несет иранская нефть, после поставок которой, почти наверняка, доля российской станет меньше — Европа борется с доминирующими поставщиками.
Как мы видим, основной поставщик в мире — это Саудовская Аравия. За последние 10 лет сауды очень сильно вложились в модернизацию добычи и переработки нефти. Из-за этого, а также из-за большого объема добычи, аравийская нефть имеет очень низкую себестоимость.
Кроме этого, запасы Саудовской Аравии, огромны. Поэтому, что бы выжать со всех 3-х рынков небольших поставщиков и поставить в невыгодное положение не эффективных операторов, сауды решили прибегнуть к демпингу. Они могут себе это позволить в силу своих больших запасов, высокотехнологических способов добычи и, как следствие, низкой себестоимости.
На рынке США, своей низкой стоимостью, сауды компенсируют затраты на транспортировку приграничных с США поставщиков. Таким образом они могут забрать долю Анголы и своих ближневосточных соседей — Кувейта и Ирака, а также покусятся на долю Мексики и Венесуэлы.
В Китае аравийская нефть итак занимает доминирующее положение. Снижение цен в пику рецессии в Китае, на китайском рынке для саудов придется очень кстати. Они попытаются выдавить с китайского рынка Ирак, поскольку Ирак новичок на китайском рынке.
Хуже всего придется России. Иран декларирует диверсификацию в поставках и так как Иран достаточно много продает на рынке Китая, то после снятия санкций, все излишки будут направлены в Европу. И это на руку европейцам, поскольку, как я указывал ранее, ЕС решил избавляться от доминирующих поставщиков (энергетическая безопасность).
Кроме этого, российская добыча не является такой технологичной, как в Саудовской Аравии. Стоимость денег для российских экспортеров значительно выше, чем для американских или ближневосточных. Из-за санкций, доступность дешевых кредитов для российских компаний, ограничена, поэтому нет средств для хеджирования и пополнения средств в период низких цен.
В этой связи, Россия будет постепенно терять европейский рынок и в силу естественных рыночных причин, российские углеводороды будет замещаться аравийскими, а, в перспективе, иранскими.
Таким образом, поскольку Саудовская Аравия, является крупнейшим в мире поставщиком, понижение цен играет саудитам на руку. Из-за объема продаваемой нефти они легко переживут понижение цен, а время будет работать на Саудовскую Аравию. Мелкие поставщики могут уйти с рынка, а не эффективные поставщики, которые не смогут сравнится с себестоимостью добываемой саудами нефтью, значительно потеряют рыночную долю.
Это значит, что из-за сжатия мирового рынка, понижение цены на этот энергоноситель выгодно Саудовской Аравии, как самому крупному, эффективному и высокотехнологичному поставщику нефти. Мы должны готовиться к затяжному периоду низких цен на нефть еще и потому, что сам нефтяной рынок сжимается, поэтому Саудовская Аравия, пользуясь случаем, будет выдавливать конкурентов.
Курс рубля. Курс доллара. Чего ждать
Итак, мы видим, что перспективы у России, как у сырьевой страны, весьма туманны. Из-за низких цен на углеводороды, бюджет страны будет дефицитным. А как же импортозамещение? Ведь теперь, по идее, производить внутри страны будет выгодно. Не совсем.
Что мы видим сейчас — высокую волатильность. Цены на нефть скачут, как результат, рубль то укрепляется, то ослабевает. Это может быть элемент ценовой войны углеводородов, а может и нет. Сырьевые страны очень сильно зависят от цен на энергоносители. Крупные инвесторы из страны уходят, а приходят спекулянты, которые занимают деньги на Западе по 11%, а на колебаниях имеют от 12 до 25%. Но ведь это не инвестиции.
Когда рубль начинает ослабевать, то наш Центральный банк кидает все усилия (и огромные деньги) на его укрепление и начинается новое спекулятивное безумие.
Любые колебания, любая волатильность заставляет бизнес замереть и дожидаться времени, когда ситуация стабилизируется. Т.е. бизнес не вкладывает (инвестирует) в развитие. В отсутствии внешних инвесторов, такая экономика начинает стагнировать.
На мой взгляд, ЦБ осуществляет искусственное укрепление рубля при дряхлой экономике. Это как больному давать болеутоляющие вместо фактического лечения.
Например, ЦБ дает дает банкам деньги на инвестирование в бизнес и субсидирует процентные ставки. Давать кредиты бизнесу в кризис дело весьма рискованное. Поэтому коммерческие банки используют свободные средства для покупки валюты с целью ее перепродажи при повышении курса.
Т.е. фактически банки, на деньги ЦБ, работают против рубля. На мой взгляд, ЦБ в этой части, недостаточно осуществляет соотвествующий контроль, поскольку деньги ЦБ не должны попадать на валютный рынок ни в коем случае. Государственные деньги должны идти на рефинансирование конкретных инвестиционных проектов, а сейчас государственные деньги превращаются в спекулятивные, вместо того, что бы разгонять экономику инвестициями.
Минфину и ЦБ не нужно искусственно укреплять рубль. Нужно создать условия в экономике для его естественного укрепления. Когда рубль будет укрепляться естественным путем, через рост ВВП, тогда можно прогнозировать и опосредованно контролировать будущий рост российской экономики.
Резюмируем. Высокая волатильность может спровоцировать ценовой коридор нефти от 25-30 долларов до 40-60 долларов за баррель. В этой связи 1 доллар может стоить и 100 рублей уже к декабрю, если все поставщики нефти между собой не договорятся.
В России ситуация может усугубится. По разным оценкам уже сейчас инфляция составляет 16-20%. Продуктовая инфляция 20-30%. Почти все сферы экономики имеют отрицательную динамику. При продолжительной цене в 20-30$ за барель большинство различных активов в России будут дешеветь. Это значит, что может случится распродажа «невиданной щедрости» — предприятия, недвижимость и т.п. (имеются ввиду бизнес-объекты) можно будет купить в 10-20 раз дешевле от их реальной стоимости.
Если мы хотим запустить экономику и импортозамещение необходимо срочно менять проводимую экономическую политику. Для запуска импортозамещения нужно завозить технологии и оборудование из-за рубежа.
Вместо этого в России спад во внешней торговле 35%. Для бизнеса, в среднесрочной и долгосрочной перспективе, необходим крепкий рубль (читай — определенность, стабильность), а сейчас, для повышения рентабельности и запуска импортнозамещения, нужны технологии и слабый рубль. В противном случае программа импортозамещения не заработает по причине банального отсутствия денег, в том числе и у населения.
Более ранние аналитические статьи.